鸿富瀚持续推荐❗️子公司中标液冷项目，业务弹性空间巨大 🔥公司2026年6月1日发布公告，宣布其子公司梅州鸿富瀚于近日收到某客户相关项目的中标通知书，确认梅州鸿
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鸿富瀚持续推荐❗️子公司中标液冷项目，业务弹性空间巨大
🔥公司2026年6月1日发布公告，宣布其子公司梅州鸿富瀚于近日收到某客户相关项目的中标通知书，确认梅州鸿富瀚为该客户整机柜液冷部件-冷板产品的中标人，中标产品预计将于2026年6月至2027年1月按月度滚动下单的形式交付。
🌟 液冷中标印证业务进展顺利，6月液冷业务有望起量！目前公司已取得国内头部互联网及组装厂订单，并成功获取Meta、Amazon等北美大客户的送样资格。我们认为，此次项目中标短期看将为公司直接贡献业绩增量，6月份开始公司液冷业务有望持续放量；长期看此次中标属于公司在液冷业务上的重大进展，彰显公司液冷业务具备充分的竞争实力，后续有望凭借其在主业中积累的客户优势率先切入相关厂商供应链，随着客户群体和产品品类不断拓展充分受益于液冷需求起量！
🌟 主业稳步增长，AI赋能有望持续扩大业务规模。消费电子产品方面，25年公司营业收入6.9亿元，同比增长13.8%，26年预计随着A客户折叠屏发布，单机价值量将进一步提升。 自动化设备方面， 25年公司实现营收0.69亿元，同比增长5.1%。受AI应用、AMOLED 屏幕变化及折叠屏产品量产上市的多重驱动，叠加储能电池领域需求快速放量，相关面板厂商与 ODM 厂商的设备投资意愿显著提升。
🌟 海外电站下半年并网，直接贡献业绩增量。公司25年9月宣布与GW公司、SDCC公司合作，在刚果（金）使用自有及自筹资金投资建设光伏储能电站项目。项目预计于26年7月31日前完成并网，预计15年运营期平均每年实现营收3.6亿元，平均年净利润2.1亿元，平均毛利率69%、净利率60%，下半年并网后直接为公司贡献业绩增量。
🌟我们预计2026-2028年分别实现归母净利润4.9、10.0、13.9亿元，对应PE为40.2、19.8、14.2倍，持续重点推荐❗️
风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧风险；产能扩充不及预期等。
总体总结
主题正文
- 🔥公司2026年6月1日发布公告，宣布其子公司梅州鸿富瀚于近日收到某客户相关项目的中标通知书，确认梅州鸿富瀚为该客户整机柜液冷部件-冷板产品的中标人，中标产品预计将于2026年6月至2027年1月按月度滚动下单的形式交付。
- 目前公司已取得国内头部互联网及组装厂订单，并成功获取Meta、Amazon等北美大客户的送样资格。
- 长期看此次中标属于公司在液冷业务上的重大进展，彰显公司液冷业务具备充分的竞争实力，后续有望凭借其在主业中积累的客户优势率先切入相关厂商供应链，随着客户群体和产品品类不断拓展充分受益于液冷需求起量！
- 消费电子产品方面，25年公司营业收入6.9亿元，同比增长13.8%，26年预计随着A客户折叠屏发布，单机价值量将进一步提升。
- 受AI应用、AMOLED 屏幕变化及折叠屏产品量产上市的多重驱动，叠加储能电池领域需求快速放量，相关面板厂商与 ODM 厂商的设备投资意愿显著提升。
- 公司25年9月宣布与GW公司、SDCC公司合作，在刚果（金）使用自有及自筹资金投资建设光伏储能电站项目。
- 项目预计于26年7月31日前完成并网，预计15年运营期平均每年实现营收3.6亿元，平均年净利润2.1亿元，平均毛利率69%、净利率60%，下半年并网后直接为公司贡献业绩增量。
- 🌟我们预计2026-2028年分别实现归母净利润4.9、10.0、13.9亿元，对应PE为40.2、19.8、14.2倍，持续重点推荐❗️