⭕大金重工：再获欧洲头部船东3亿美元商船大单，在手造船订单增至88亿人民币，测算合计贡献利润13-15亿元，相对2026年净利润弹性约74% 公司公告，近期再获
- 序号：469
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
⭕大金重工：再获欧洲头部船东3亿美元商船大单，在手造船订单增至88亿人民币，测算合计贡献利润13-15亿元，相对2026年净利润弹性约74%
公司公告，近期再获约3亿美元（折合人民币约20.5亿元）大型散货船订单；该进一步直接增厚公司短中期业绩，在手造船订单总额增至88亿元，测算合计贡献利润13-15亿元，相对2026年净利润弹性约74%，后续高附加值海工、造船订单有望持续落地。
公司发布公告，下属唐山大金海工与希腊某船东、挪威某船东各签署了两份散货船建造合同，将为前述两家船东设计、建造、交付合计4艘约21万吨级散货船；总金额约3亿美元（约人民币20.5亿元），计划于2029年分批交付。
本次20.5亿元的4艘散货船订单金额较大，29年开始分批交付，公司公告 按照制造节点分阶段支付款项， 预计会对公司短期业绩带来积极影响。
叠加前期已经落地的欧洲重吊船、上传等订单，公司在手总造船订单规模达到88亿元，交期在2027年及以后年份。
【业绩增厚测算】 假设此次订单15%净利率，本次订单预计贡献利润约3亿元；叠加前期在手造船订单，测算合计贡献利润约13-15亿元；相对我们预测的2026年归母净利润19亿元， 总弹性约74%。
长达三年以上的饱满排期深度绑定了全球造船业的高景气需求， 持续体现唐山大金海工基地的稀缺性与公司前瞻决策能力。
此外，公司当前VLCC超大型油轮、散货船、海工船等在谈订单充足，后续有望持续落地，支撑业绩高增长。
【我们提示重视此次回调带来的加仓机会】26、27年PE分别为25、16X，安全边际充足，持续看好欧洲海风和公司后续海工、造船、系统服务订单的持续兑现落地。
持续重点推荐，目标市值1700亿元，持续看好。
总体总结
主题正文
- ⭕大金重工：再获欧洲头部船东3亿美元商船大单，在手造船订单增至88亿人民币，测算合计贡献利润13-15亿元，相对2026年净利润弹性约74%
- 该进一步直接增厚公司短中期业绩，在手造船订单总额增至88亿元，测算合计贡献利润13-15亿元，相对2026年净利润弹性约74%，后续高附加值海工、造船订单有望持续落地。
- 本次20.5亿元的4艘散货船订单金额较大，29年开始分批交付，公司公告 按照制造节点分阶段支付款项， 预计会对公司短期业绩带来积极影响。
- 叠加前期已经落地的欧洲重吊船、上传等订单，公司在手总造船订单规模达到88亿元，交期在2027年及以后年份。
- 假设此次订单15%净利率，本次订单预计贡献利润约3亿元；
- 叠加前期在手造船订单，测算合计贡献利润约13-15亿元；
- 此外，公司当前VLCC超大型油轮、散货船、海工船等在谈订单充足，后续有望持续落地，支撑业绩高增长。
- 【我们提示重视此次回调带来的加仓机会】26、27年PE分别为25、16X，安全边际充足，持续看好欧洲海风和公司后续海工、造船、系统服务订单的持续兑现落地。