🔥🔥 “共识”背后的“预期差” [太阳]我们始终强调市场最大的预期差不在于“停产数量、停产规模、停产时间”等方面，而在于“留神裕煤矿的违规行为是否仅为个例？表外

• 序号：289
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

🔥🔥 “共识”背后的“预期差”

[太阳]我们始终强调市场最大的预期差不在于“停产数量、停产规模、停产时间”等方面，而在于“留神裕煤矿的违规行为是否仅为个例？表外产量规模到底有多大？在本次事故后是否会被清理？”等方面。

👉 【小预期差】 事故后，煤矿停产时间普遍长于市场此前3~5天的预期， 整体复产进度偏慢。 👉 【大预期差】 山西民营煤矿存在 大范围、大比例规模的超产。

[太阳]考虑到本次事故性质极其恶劣，后续安监力度的升级可能导致表外隐形供给得到彻底杜绝， 类比21年“内蒙涉煤腐败倒查20年”的行情或正在酝酿中。

[發]本次事故后，进一步强化了动力煤的上行趋势、进一步提升了煤价破千概率 兖矿能源。 [發]煤价超预期，叠加电价触底预期渐强背景下，业绩&估值望迎双击 新集能源。 [發]“绩优则股优”，一季报优异的 昊华能源。 [發]赔率更高的 潞安环能。

总体总结

主题正文

1. 🔥🔥 “共识”背后的“预期差”
2. [太阳]我们始终强调市场最大的预期差不在于“停产数量、停产规模、停产时间”等方面，而在于“留神裕煤矿的违规行为是否仅为个例？
3. 👉 【小预期差】 事故后，煤矿停产时间普遍长于市场此前3~5天的预期， 整体复产进度偏慢。
4. 👉 【大预期差】 山西民营煤矿存在 大范围、大比例规模的超产。
5. [太阳]考虑到本次事故性质极其恶劣，后续安监力度的升级可能导致表外隐形供给得到彻底杜绝， 类比21年“内蒙涉煤腐败倒查20年”的行情或正在酝酿中。
6. [發]本次事故后，进一步强化了动力煤的上行趋势、进一步提升了煤价破千概率 兖矿能源。
7. [發]煤价超预期，叠加电价触底预期渐强背景下，业绩&估值望迎双击 新集能源。
8. [發]“绩优则股优”，一季报优异的 昊华能源。