【5290盘后】我都不知道啥心情，昨天呢，还受处罚；今天呢，通道竟然给我打开了；圈子里的票，整体其实还行，但英子沉下去有点多，让我心疼。 大家回头看下面的图，我
- 序号：149
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【5290盘后】我都不知道啥心情，昨天呢，还受处罚；今天呢，通道竟然给我打开了；圈子里的票，整体其实还行，但英子沉下去有点多，让我心疼。 大家回头看下面的图，我当时就怕票太多，把大家弄糊涂，分了两类。你看看，这几天就发挥作用了。 第二类里，说句实话，牛股无数，pcb上游的四大金刚，轮番上新高，我都想回调后再推荐都没有机会。朋友们办圈涉及人多，有时我看好一个股票，但到了很高的位置，我自己个人有信心，也不敢全力在圈里推。这点大家得理解，所以我才让你们自己去弄。每个人利润·不一样，组合目的不一样，需要灵活对待。今天你看凯格精机、风华高科、芯碁微装、宏和科技还是大涨的，别的跌的也不多； 第一类是我想继续指导大家，一起做下去的。其中： 光电股份，盘中涨停很久。你有充分的时间进行交易，赚到学费。剩余没卖的，你自己负责。 生益科技依然是无法无天，一身硬功夫已经是无敌； 深南电路高点我让大家把高位加仓部分先出来，都还不错。 中国巨石，跌了点，但昨天是涨停的，也让你们出了一些，我不担心。 让我揪心的就是石英股份。今天光纤板块都暴动了，这小家伙又跟着半导体们去练跳水了。真踏马的。 我也没招。只能建议你们：弄好组合数量，防止出现1月份汪汪队连续卖出etf导致出现大批量的阴跌，然后严格管理好仓位，不能在强股出来的资金，都去补那些弱股。 石英股份我们奶过好几次，就够了，不能无原则。它成长得慢点，我们就忍忍，好不好？毕竟你们在别的的地方挣得够多了。 云南锗业，是我推出的学费补贴票。照理不需要了，光电股份已经让你们赚到了（你处理不好，是你的事情了）。但我还是想试试，毕竟大家对我实在太好了，我很感恩。
-- 【个股】大家还是要重视深南电路，这是我们做过好几次的好票。 这一次我们上的时机也很好，埋伏一周就起来了一波，你们也脱离了成本位。周五让你们出了点，未来如果深调，还得买回来。 它的 PCB 主业在发生产品结构的深刻调整，亏了很久培养了很久的 abf 载板业务也在开花，mSAP 业务实力强悍。天风孙潇雅也开始推荐了。 我认为未来它的股价走势不会输给胜宏科技。有些朋友总是捡了芝麻丢了瓜，稍微小赚就抛弃，然后不停去追逐新的，最后剩下一片迷惘。
-- 【0531个股】一位投资者对中国巨石的草根调研报告，持有的人必须读读。许多信息都在印证我的一些想法，比如规模优势、成本优势以及未来的盈利能力。很重要！
一、电子布行业景气度判断 Q：市场有观点认为电子布景气度可持续至 2027 年，公司对行业景气度的判断是什么？ A：行业供给端前几年仅公司有少量产能投放，其他企业几乎无新增；新增产能建设存在周期，截至 2027 年底，行业大额新增产能仅公司淮安 10 万吨项目、2026 年 7-8 月新增 5 万吨项目，及建涛 7?万 吨项目，合计仅 3 个。电子布景气度至 2027 年底确定性较高。
二、电子布产能核心瓶颈 Q：电子布生产的核心瓶颈是玻纤原丝还是织布机？单一环节扩产能否缓解供给压力？ A：玻纤原丝（窑炉产能）与织布机同等关键、互为配套，缺一不可：有原丝无织布机无法织布，有织布机无原丝则无生产原料。公司作为头部企业，产能规划提前匹配，淮安项目尚未投产，织布机已提前备货一年多；新增产线立项前即完成织布机订购，不会出现产能不匹配问题，该瓶颈主要针对新进入者及行业非头部企业。
三、高端电子布研发进展 Q：公司高端电子布（一代布、二代布、低阶电布）研发、认证进度如何？研发路线与布局是怎样的？ A：高端电子布仍处于研发送样、迭代优化阶段，因与下游签有保密协议，具体进度暂不披露。公司同步布局一代布、二代布、低阶电布、Q 布四类产品，均设有小型试验线，玻璃配方已齐备并持续迭代；研发采用池窑工艺，与行业主流坩埚工艺路线不同，无外部人才可引进，需自主攻关，突破时间存在不确定性。公司未选择坩埚工艺，因该路线为跟随策略，长期发展空间有限。
四、电子布产品结构与营收占比 Q：电子布与传统玻纤营收占比如何？产品结构（7628 / 薄布 / 超薄 / 极薄）分布情况？ A：1. 营收占比：2025 年电子布销量 11 亿米，均价约 3 元 / 米，营收 30 余亿元，公司总营收 188 亿元，占比偏低；2026 年电子布价格上涨至 6.7-7 元 / 米，营收与利润占比显著提升。2. 产品结构：7628 型普通电子布占比80%，薄布系列（2116/1080/106 等超薄、极薄布）占比20%，超薄 / 极薄布已有小批量产能，占比极低。3. 下游应用：7628 布中消费电子占比约 20%，其余应用领域无法拆分。
五、电子布扩产计划与投产节奏 Q：淮安电子布项目建设周期、投产时间？公司市占率提升至 28% 以上的规划依据是什么？ A：1. 淮安 3.2 万吨电子布项目：建设期 1.5 年，2026 年 6 月启动建设，最快 2027 年底 - 2028 年初投产点火。2. 市占率规划：28% 以上为目标指引，并非完全依据现有新增产能测算；电子布行业长期趋势为产品轻薄化、应用场景多元化，薄布占比将持续提升。
六、织布机储备、产能与国产替代 Q：公司织布机保有量、新增订单、设备参数如何？国产织布机是否具备替代可能？ A：1. 设备规模：现有织布机近 5000 台，已新增订购 3000 余台日本丰田新型号（810/910 型），部分已到货，剩余交货期至 2027-2028 年；丰田织布机全球两年产能约 5600 台，公司订单占比近半，锁定核心设备资源。2. 设备参数：单价约 20 万元 / 台；单台年产：7628 布约 30 万米，普通薄布减半，低阶电布再减半。3. 良品率：常规电子布良品率95% 以上，低阶电布良率为行业核心难点；国产织布机在细布生产效率、良品率上不达标，暂无规模化应用计划。4. 战略考量：高价刺激行业潜在新增产能，公司快速宣布淮安二期 5 万吨项目，意在遏制同行无序扩产。
七、成本、毛利率与订单情况 Q：电子布成本、毛利率水平如何？成本是否有下降空间？当前订单排期情况？ A：1. 成本与毛利率：电子布综合成本约 2.5 元 / 米，毛利率一直超 50%，成本每年仍有小幅下降空间。2. 订单状态：行业供给极度紧张，公司当前不接长单，月度货源供不应求，持续涨价。八、薄布技术进度与核心竞争优势 Q：公司薄布技术突破慢于同行，是否有战略考量？公司核心竞争优势是什么？ A：公司早期仅保留小批量电子布产能，仅生产 7628 布，十三五才将电子布定为核心业务，十四五快速扩产；泰山、重庆等同行电子布布局早、底蕴深，薄布起步慢为客观历史原因。公司核心优势为成本领先：7628、薄布等产品凭借低成本压制同行，对手扩产即面临亏损，公司仍可盈利；战略落地后将快速补齐薄布技术短板。
【0531个股】有几个朋友问起菲利华，周五一大跌，挺担心的。我的看法一直很明确： 当时在90元左右时，我让大家大胆关注，说了一个短期目标（燕十三，避嫌）。 后然股价一路冲到了150元左右, 我认为“燕十三”之上主要是情绪惯性。喜欢的人，就自己用短线手法去博弈。在圈内，我就不多加关注了。 这个票未来就是看两点： 1 Q布获得认证后能大规模上产能； 2 M9体系真实确切地获得产业界认同。 那到时又是无敌。现在都是价格波动。
总体总结
主题正文
- 只能建议你们：弄好组合数量，防止出现1月份汪汪队连续卖出etf导致出现大批量的阴跌，然后严格管理好仓位，不能在强股出来的资金，都去补那些弱股。
- 2026 年电子布价格上涨至 6.7-7 元 / 米，营收与利润占比显著提升。
-
- 产品结构：7628 型普通电子布占比80%，薄布系列（2116/1080/106 等超薄、极薄布）占比20%，超薄 / 极薄布已有小批量产能，占比极低。
- A：1. 设备规模：现有织布机近 5000 台，已新增订购 3000 余台日本丰田新型号（810/910 型），部分已到货，剩余交货期至 2027-2028 年；
- 丰田织布机全球两年产能约 5600 台，公司订单占比近半，锁定核心设备资源。
- A：1. 成本与毛利率：电子布综合成本约 2.5 元 / 米，毛利率一直超 50%，成本每年仍有小幅下降空间。
- A：公司早期仅保留小批量电子布产能，仅生产 7628 布，十三五才将电子布定为核心业务，十四五快速扩产；
- 公司核心优势为成本领先：7628、薄布等产品凭借低成本压制同行，对手扩产即面临亏损，公司仍可盈利；