今天燃机、机器人板块回调都比较多，主要在于市场风偏，行业和公司本身都没有利空，我们坚定看好，回调即布局/加仓机会！ ————————— 太阳燃机：仍是未来数年的
- 序号：075
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
今天燃机、机器人板块回调都比较多，主要在于市场风偏，行业和公司本身都没有利空，我们坚定看好，回调即布局/加仓机会！
————————— 太阳燃机：仍是未来数年的核心产业主线
我们持续强调，这几年的绝对主线行情，景气度看到2030年后，缺电持续加速中，落地时间就是成本，对CSP厂而言，算力竞争最终比拼的已经是电力资源和落地时间。
从主电源其他解决方案的边际变化看北美缺电景气度： 1）燃气机：康明斯之前核心定位以备用电源为主，现在开辟专门面向主电源的燃气机的产品线； 2）SOFC：BE接连拿到大单，Nebius（26亿美元）、AEP（1GW，26.5亿美元）、Oracle（计划2.8GW，已签1.2GW）； 因此，缺电板块我们持续推荐，燃气轮机首选，其次燃气机、SOFC，同时柴发是必须配备的备用电源，同样值得重视。
發重视已突破北美市场的优质标的： 杰瑞股份（成熟的燃机OEM，北美能力持续兑现） 泰豪科技（成熟的柴发OEM，附赠燃气机/燃气轮机OEM期权） 东方电气（燃机首次突破北美市场）； 發关注当前仍存在弹性的标的： 福鞍股份（小兆瓦燃机）
————————— 太阳机器人：催化密集期临近，重视“真业绩+安全垫”方向
后续催化较多，宇树6月上会、特斯拉7-8月量产（若量产不miss势必会在前两个月开始出视频），当前阶段我们认为实际有机器人兑现能力or主业有安全垫的公司才能有超额。
發整体板块我们主推两个方向： 1）主业有业绩支撑的T链核心标的： 震裕科技（首推）、恒立液压、拓普集团、三花智控；
2）国内本体厂商： 上纬新材（智元注入）、优必选。
总体总结
主题正文
- 今天燃机、机器人板块回调都比较多，主要在于市场风偏，行业和公司本身都没有利空，我们坚定看好，回调即布局/加仓机会！
- 太阳燃机：仍是未来数年的核心产业主线
- 我们持续强调，这几年的绝对主线行情，景气度看到2030年后，缺电持续加速中，落地时间就是成本，对CSP厂而言，算力竞争最终比拼的已经是电力资源和落地时间。
- 1）燃气机：康明斯之前核心定位以备用电源为主，现在开辟专门面向主电源的燃气机的产品线；
- 2）SOFC：BE接连拿到大单，Nebius（26亿美元）、AEP（1GW，26.5亿美元）、Oracle（计划2.8GW，已签1.2GW）；
- 因此，缺电板块我们持续推荐，燃气轮机首选，其次燃气机、SOFC，同时柴发是必须配备的备用电源，同样值得重视。
- 后续催化较多，宇树6月上会、特斯拉7-8月量产（若量产不miss势必会在前两个月开始出视频），当前阶段我们认为实际有机器人兑现能力or主业有安全垫的公司才能有超额。
- 1）主业有业绩支撑的T链核心标的：