【东北医疗大健康】持续强CALL奕瑞科技，上调业绩测算！千亿市值指日可待 [太阳]强技术储备上游公司，向中游电子制造/半导体和消费电子实现业务拓展，巨量需求下公
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【东北医疗大健康】持续强CALL奕瑞科技，上调业绩测算！千亿市值指日可待
[太阳]强技术储备上游公司，向中游电子制造/半导体和消费电子实现业务拓展，巨量需求下公司作为国产先发企业+24年定增的海宁工厂26H2投产高产能储备【达产后整机最高52E收入规划】，高市占率高增长预期！【 后续仍有射频电源技术储备】
[玫瑰] 【从探测器到PCB检测CT，工业检测整机优势突围】 ➡️当前市场存量钻机约1w台， 据核心钻机厂商反馈近年订单预计也在万台规模。 ➡️奕瑞顾总同时担任长电科技独立董事。 ➡️每4台钻机对应1台检测CT，渗透率快速爬坡，26年有望销售近百台，27-28年十倍放量，每台出厂200w，且有30%价值为持续更换耗材！27-28年预计出货高峰期，长期若实现年销量每1000台（约新增1.2w台钻机）即对应500e市值空间！
[玫瑰] 【Fab产业链丰富技术储备，半导体RGA已启动国产替代，射频电源蓄势待发】 ➡️从自有Fab工厂到进军核心检测设备，公司2023年推出首款残余气体分析仪RGA。经过核心厂商陆续验证，26年4月宣布已在多个半导体客户完成验证并实现销售，打破海外品牌垄断难题，正式打响国产RGA突围战！ ➡️公司在国内率先开展等离子体控制模块及射频电源系统工艺开发工作，2024年中公司公众号发布针对半导体工艺的射频电源系统，期待公司沉淀后的新品推动半导体关键核心部件国产化进程！
[玫瑰] 【晶圆背板国产先行者，大订单抢占市场先机】 ➡️合肥工厂一期产能已于25年底转固、26Q1实现满产，二期产能预计26H2投产，产能爬坡下26全年有望实现晶圆业务8-10E收入（ 最新交流行业供应短缺晶圆提价），27年满产16e！26年毛利率30%、净利率10%且仍有提升空间！关联公司视涯有望进果链，贡献业绩+估值。厂房设计产能可开八期，每月4w片，共计48w片每年，预计48e达产增量。
[太阳]公司预计2026年收入35e（不含PCB CT）、利润8e（还原股权激励8.25e），当前估值406e仍然处于PCB检测CT的订单与市场认知确认期间，预计26H2起陆续出货， 市值尚有翻倍空间！ —————— 24年外发公司深度，持续跟踪，最新深度已更新，模型/报告/PCB行业观点 欢迎联系东北医疗大健康组叶菁/古翰羲/文将儒或对口销售交流
总体总结
主题正文
- [太阳]强技术储备上游公司，向中游电子制造/半导体和消费电子实现业务拓展，巨量需求下公司作为国产先发企业+24年定增的海宁工厂26H2投产高产能储备【达产后整机最高52E收入规划】，高市占率高增长预期！
- ➡️当前市场存量钻机约1w台， 据核心钻机厂商反馈近年订单预计也在万台规模。
- 27-28年预计出货高峰期，长期若实现年销量每1000台（约新增1.2w台钻机）即对应500e市值空间！
- ➡️从自有Fab工厂到进军核心检测设备，公司2023年推出首款残余气体分析仪RGA。
- 经过核心厂商陆续验证，26年4月宣布已在多个半导体客户完成验证并实现销售，打破海外品牌垄断难题，正式打响国产RGA突围战！
- ➡️公司在国内率先开展等离子体控制模块及射频电源系统工艺开发工作，2024年中公司公众号发布针对半导体工艺的射频电源系统，期待公司沉淀后的新品推动半导体关键核心部件国产化进程！
- ➡️合肥工厂一期产能已于25年底转固、26Q1实现满产，二期产能预计26H2投产，产能爬坡下26全年有望实现晶圆业务8-10E收入（ 最新交流行业供应短缺晶圆提价），27年满产16e！
- [太阳]公司预计2026年收入35e（不含PCB CT）、利润8e（还原股权激励8.25e），当前估值406e仍然处于PCB检测CT的订单与市场认知确认期间，预计26H2起陆续出货， 市值尚有翻倍空间！