【广发机械】AIDC发电：产业持续上修预期，调整即是机会-20260527 5月份整个发电板块走势疲软，近期海外GEV、卡特、西门子能源陆续回到历史高点附近，产
- 序号：499
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【广发机械】AIDC发电：产业持续上修预期，调整即是机会-20260527
5月份整个发电板块走势疲软，近期海外GEV、卡特、西门子能源陆续回到历史高点附近，产业趋势不断加强，国内产业链回调即是机会。
卡特、康明斯上修扩产规划，气发将是燃机的有力补充： ⏰4月23日卡特：2030年产能从50GW➡️️65GW，24到30年大马力发动机产能3x，原计划2x。 ⏰5月21日康明斯：发动机产能从去年35GW➡️️30年55GW。业绩会上明确提到到30年美国有20-50GW未满足电力需求。
目前重燃排产至31年，轻燃排产之29Q3，气发排产至28Q2左右，周期还在持续拉长。整个板块在没有基本面变化的情况下普遍回调15%左右，我们认为板块再次进入很合适的布局区间。
AIDC缺电仍是长期痛点，核心推荐：1.三大龙头，杰瑞股份（机头资源充足、空间极大）、潍柴动力（气发+SOFC放量）、中国动力（低估值+主业共振）；2.最卡脖子的叶片，应流股份（叶片龙头）、万泽股份（预期差大）；3.其他零部件，银轮股份、鹰普精密（港股低估值）、联德股份（卡特核心供应商）。欢迎交流。
总体总结
主题正文
- 【广发机械】AIDC发电：产业持续上修预期，调整即是机会-20260527
- 5月份整个发电板块走势疲软，近期海外GEV、卡特、西门子能源陆续回到历史高点附近，产业趋势不断加强，国内产业链回调即是机会。
- ⏰4月23日卡特：2030年产能从50GW➡️️65GW，24到30年大马力发动机产能3x，原计划2x。
- ⏰5月21日康明斯：发动机产能从去年35GW➡️️30年55GW。
- 目前重燃排产至31年，轻燃排产之29Q3，气发排产至28Q2左右，周期还在持续拉长。
- 整个板块在没有基本面变化的情况下普遍回调15%左右，我们认为板块再次进入很合适的布局区间。
- AIDC缺电仍是长期痛点，核心推荐：1.三大龙头，杰瑞股份（机头资源充足、空间极大）、潍柴动力（气发+SOFC放量）、中国动力（低估值+主业共振）；
- 3.其他零部件，银轮股份、鹰普精密（港股低估值）、联德股份（卡特核心供应商）。