【天风通信】永鼎股份：客户验证进展顺利，积极看好公司后续发展，持续推荐！ 事件：公司近日股价出现回调，主要是受整体板块影响，公司基本面持续向好，目前光芯片在客户
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【天风通信】永鼎股份：客户验证进展顺利，积极看好公司后续发展，持续推荐！
事件：公司近日股价出现回调，主要是受整体板块影响，公司基本面持续向好，目前光芯片在客户侧验证顺利，后续有望获得规模订单。展望后续，我们认为公司股价仍有较大上行空间，持续推荐。
子公司鼎芯光电全面布局EML、CW光源等光芯片产品，目前CW光源放量出货且产能持续爬坡，后续有望获得其他大客户订单（预计 更多加公众号：思维纪要社 订单量高于之前客户），明年出货量有望大幅提升，鼎芯光电亦同步持续大幅扩产。此外，公司同步加快200mW、400mW CW及200G EML等高端芯片研发突破。
光纤持续涨价并维持较高价格位置，公司积极扩产，预计2026底光棒产能扩产到950吨，光纤产能扩产到3600万芯公里，公司聚焦高价值产品，有望贡献弹性利润。此外，公司亦布局MPO光纤跳线产品，并在安徽六安自建产线，目前已有批量订单。
此外，子公司东部超导前瞻布局高温超导带材，是国内为数不多可以量产的超导带材公司，产品性能优异，可用于可控核聚变战略方向，近期计划扩产5万公里，满足下游需求的快速增长，预计今年可实现盈利，后续有望快速增长并贡献弹性利润，我们认为市场对公司高温超导带材业务并未充分定价，存在较大的预期差。
天风通信🥇王奕红/康志毅*/张建宇*/唐海清
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- 【天风通信】永鼎股份：客户验证进展顺利，积极看好公司后续发展，持续推荐！
- 事件：公司近日股价出现回调，主要是受整体板块影响，公司基本面持续向好，目前光芯片在客户侧验证顺利，后续有望获得规模订单。
- 展望后续，我们认为公司股价仍有较大上行空间，持续推荐。
- 子公司鼎芯光电全面布局EML、CW光源等光芯片产品，目前CW光源放量出货且产能持续爬坡，后续有望获得其他大客户订单（预计 更多加公众号：思维纪要社 订单量高于之前客户），明年出货量有望大幅提升，鼎芯光电亦同步持续大幅扩产。
- 此外，公司同步加快200mW、400mW CW及200G EML等高端芯片研发突破。
- 光纤持续涨价并维持较高价格位置，公司积极扩产，预计2026底光棒产能扩产到950吨，光纤产能扩产到3600万芯公里，公司聚焦高价值产品，有望贡献弹性利润。
- 此外，公司亦布局MPO光纤跳线产品，并在安徽六安自建产线，目前已有批量订单。
- 此外，子公司东部超导前瞻布局高温超导带材，是国内为数不多可以量产的超导带材公司，产品性能优异，可用于可控核聚变战略方向，近期计划扩产5万公里，满足下游需求的快速增长，预计今年可实现盈利，后续有望快速增长并贡献弹性利润，我们认为市场对公司高温超导带材业务并未充分定价，存在较大的预期差。