【HF大制造】模塑科技再度新高：YS上市在即，机器人塑件Tier1 400亿可期 [太阳]宇树科技IPO定档6月1日上会，模塑科技强势涨停，自我们底部推荐以来再
- 序号：203
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【HF大制造】模塑科技再度新高：YS上市在即，机器人塑件Tier1 400亿可期
[太阳]宇树科技IPO定档6月1日上会，模塑科技强势涨停，自我们底部推荐以来再度创历史新高！我们此前已经做出预判，如果宇树过会（或许是很快发生的事），将会带来本体的估值膨胀以及机器人产业链整体拔估值。模塑科技作为YS结构件核心供应商，兼具稀缺性+确定性。
✅主业：全球汽车外饰件龙头 国内汽车保险杠龙头，深度绑定特斯拉、宝马、奔驰等头部车企，主业稳健增长。预计2026年归母净利润约6.5亿元，传统业务给予20倍PE，对应市值约130亿元，安全垫厚。
✅机器人核心：特斯拉塑件独家Tier1，全品类卡位 机器人结构件领域平台型供应商。产品包括覆盖件（头部/胸腔/足部）、以塑代钢件、PEEK件等全品类，深度参与特斯拉机器人0-1开发，硅谷团队3公里贴身配套。
✅产能优势：全球布局，直击量产需求 墨西哥留有50%富余产能，可快速从汽车切换至机器人结构件生产，无大额固投，直连特斯拉百万量产，单机ASP1万+50%份额+20%净利率，30倍PE对应300亿。
✅国内突破：多点开花，订单落地 YS结构件核心供应商，单台asp高，此外还覆盖ZY、魔法原子等头部客户，国内业务加速放量。
📌当前150亿市值，主业打底（130亿）+机器人弹性（百万台量级、50%份额、20%净利率、30倍PE测算约300亿增量）+储能期权，目标看向400亿。 随着宇树IPO进度加快（6月1日上会），国产机器人产业链估值系统性重塑在即，模塑科技作为YS+特斯拉双链最纯正的结构件Tier1，价值重估空间显著，持续推荐！
总体总结
主题正文
- 国内汽车保险杠龙头，深度绑定特斯拉、宝马、奔驰等头部车企，主业稳健增长。
- 预计2026年归母净利润约6.5亿元，传统业务给予20倍PE，对应市值约130亿元，安全垫厚。
- ✅机器人核心：特斯拉塑件独家Tier1，全品类卡位
- 产品包括覆盖件（头部/胸腔/足部）、以塑代钢件、PEEK件等全品类，深度参与特斯拉机器人0-1开发，硅谷团队3公里贴身配套。
- 墨西哥留有50%富余产能，可快速从汽车切换至机器人结构件生产，无大额固投，直连特斯拉百万量产，单机ASP1万+50%份额+20%净利率，30倍PE对应300亿。
- YS结构件核心供应商，单台asp高，此外还覆盖ZY、魔法原子等头部客户，国内业务加速放量。
- 📌当前150亿市值，主业打底（130亿）+机器人弹性（百万台量级、50%份额、20%净利率、30倍PE测算约300亿增量）+储能期权，目标看向400亿。
- 随着宇树IPO进度加快（6月1日上会），国产机器人产业链估值系统性重塑在即，模塑科技作为YS+特斯拉双链最纯正的结构件Tier1，价值重估空间显著，持续推荐！