重视新金路： 钽电容需求3年翻倍以上、涨价弹性远未兑现，强烈推荐A股唯一钽矿资源标的 [玫瑰]AI服务器拉动钽电容需求未来3年年均20%+、3年翻倍以上；KEM

• 序号：201
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

重视新金路： 钽电容需求3年翻倍以上、涨价弹性远未兑现，强烈推荐A股唯一钽矿资源标的

[玫瑰]AI服务器拉动钽电容需求未来3年年均20%+、3年翻倍以上；KEMET/YAGEO 12个月三度涨价已先于Rubin量产兑现。但全球钽矿年产仅2,400吨，国内95%以上依赖进口、矿端零弹性且扩产周期5年+。

[玫瑰]公司核心资产栗木矿是A股唯一钽矿资源标的，主产钽铌、伴生锡钨。钽业务单独测算，栗木矿达产后仅钽可贡献15亿元营收、10亿元利润，AI小金属给20X估值，对应200亿元市值（不含锡钨铌弹性）；当前公司市值被严重低估，未来三年量价齐升空间巨大。

[玫瑰]钽矿供给刚性 ➕ AI 、商业航天等新兴科技需求爆发，涨价弹性远未兑现。

总体总结

主题正文

1. 重视新金路： 钽电容需求3年翻倍以上、涨价弹性远未兑现，强烈推荐A股唯一钽矿资源标的
2. [玫瑰]AI服务器拉动钽电容需求未来3年年均20%+、3年翻倍以上；
3. KEMET/YAGEO 12个月三度涨价已先于Rubin量产兑现。
4. 但全球钽矿年产仅2,400吨，国内95%以上依赖进口、矿端零弹性且扩产周期5年+。
5. [玫瑰]公司核心资产栗木矿是A股唯一钽矿资源标的，主产钽铌、伴生锡钨。
6. 钽业务单独测算，栗木矿达产后仅钽可贡献15亿元营收、10亿元利润，AI小金属给20X估值，对应200亿元市值（不含锡钨铌弹性）；
7. 当前公司市值被严重低估，未来三年量价齐升空间巨大。
8. [玫瑰]钽矿供给刚性 ➕ AI 、商业航天等新兴科技需求爆发，涨价弹性远未兑现。