- 全球AI基础设施股票继续走高，带动期货全线上涨，油价下跌，美债收益率下降。 - 美伊谈判取得进展，但美以夜间打击伊朗目标，地缘局势仍存不确定性。 - 对冲基
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- 全球AI基础设施股票继续走高，带动期货全线上涨，油价下跌，美债收益率下降。
- 美伊谈判取得进展，但美以夜间打击伊朗目标，地缘局势仍存不确定性。
- 对冲基金以近三个月最快速度净买入信息技术板块，半导体和AI领域资金集中度持续提升。
期货全线上涨（纳斯达克+100bps，标普500+70bps，罗素2000+115bps），油价下跌4%，10年期美债收益率降至4.48%。主要驱动因素：全球AI基础设施股票持续上涨，以及美伊谈判取得进展。
特朗普表示谈判“进展顺利”，协议接近达成但不会仓促；鲁比奥称协议需几天才能完成。有报道称伊朗愿意移除部分浓缩铀作为开放霍尔木兹海峡谈判的一部分。伊朗媒体称解冻伊朗资金是最后严重障碍。然而，美国和以色列夜间打击了多个伊朗目标，美国称其为“防御性”行动。
整个板块普遍走高（SMH盘前涨2%），延续上周五涨势。尽管周末消息面相对平静，但Hynix（韩国涨6%）、美光（MU +6%）、闪迪（SNDK +3%）等继续上涨。PC板块上周五大涨（戴尔涨17%、惠普涨15%），今日继续跟进，焦点将转向戴尔周四盘后财报。
高盛Prime数据显示，对冲基金上周净买入信息技术板块的速度是3月中旬以来最快的，主要由多仓买入和空头回补驱动（买入/回补比1.9:1）。北美和EM亚洲地区净买入领先，子板块中半导体及设备、电子设备、科技硬件、软件买入超过通信设备和IT服务。信息技术板块在Prime Book中的权重（24.2%）和净敞口（30.6%）均接近历史高位。
期货、纳指期货上涨，美债收益率下降，WTI原油下跌5%。亚洲股市大多收跌（上证-0.17%，恒生-0.03%，日经-0.25%），欧洲涨跌互现（英国富时+0.75%，德国DAX-0.40%）。欧洲央行委员施纳贝尔表示应在6月加息。美国将公布FHFA房价指数和消费者信心等数据。
高盛Prime Services周报：标普500连续第八周上涨，NVDA财报强劲。 衍生品：看涨期权仍是主题，SPX看涨期权单日名义交易量达2.6万亿美元。 ETF：美国ETF行业资产管理规模超过15万亿美元，今年有望吸引约2万亿美元净流入。 篮子策略：美国动量交易等同于AI交易，建议通过期权表达上行。AI概念正在从半导体和超大规模厂商向外扩展，投资者寻求海外AI敞口，推荐亚洲AI瓶颈和台湾AI资本支出篮子。
硬件与存储、半导体及设备、电信、软件、支付、美国互联网、媒体、中国互联网等板块近期表现分化。TMT专题篮子中，光网络、非盈利科技、存储、比特币、AI数据中心等表现强劲。
对冲基金和共同基金持续从软件转向半导体。仅30%的大盘共同基金今年跑赢基准。 美国汽车与工业科技：大多数公司1Q26财报超预期，数据中心需求强劲，但股价反应分化。
本周重要事件包括美国核心PCE、GDP、初请失业金等经济数据，以及戴尔、美光、CRM等财报。多个会议如TD Cowen TMT会议、伯恩斯坦战略决策会议等。
总体总结
主题正文
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- 全球AI基础设施股票继续走高，带动期货全线上涨，油价下跌，美债收益率下降。
- 期货全线上涨（纳斯达克+100bps，标普500+70bps，罗素2000+115bps），油价下跌4%，10年期美债收益率降至4.48%。
- 尽管周末消息面相对平静，但Hynix（韩国涨6%）、美光（MU +6%）、闪迪（SNDK +3%）等继续上涨。
- 高盛Prime数据显示，对冲基金上周净买入信息技术板块的速度是3月中旬以来最快的，主要由多仓买入和空头回补驱动（买入/回补比1.9:1）。
- 期货、纳指期货上涨，美债收益率下降，WTI原油下跌5%。
- 亚洲股市大多收跌（上证-0.17%，恒生-0.03%，日经-0.25%），欧洲涨跌互现（英国富时+0.75%，德国DAX-0.40%）。
- AI概念正在从半导体和超大规模厂商向外扩展，投资者寻求海外AI敞口，推荐亚洲AI瓶颈和台湾AI资本支出篮子。
- 本周重要事件包括美国核心PCE、GDP、初请失业金等经济数据，以及戴尔、美光、CRM等财报。