【Cpo板块】观点更新（79）：叙事将逐步向产业真相靠拢 1️⃣供给端，Cpo交换机6月开始下单和出货，如果出了5k台，就代表已具备大规模出货能力。👉 供给端逐
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【Cpo板块】观点更新（79）：叙事将逐步向产业真相靠拢
1️⃣供给端，Cpo交换机6月开始下单和出货，如果出了5k台，就代表已具备大规模出货能力。👉 供给端逐步跑通
2️⃣需求端，无论是从Meta多次的公开表述（Cpo可靠性高于可插拔光模块），还是从Token经济学角度分析，我们都认为，Csp对Cpo交换机的需求量会超预期！👉 需求端不断上修
因此，6月起，Cpo的大叙事将是“量产拉开序幕，需求得以验证”，最重要的是，诸如“Nv一厢情愿”等质疑会被打消，形成重大反转，意味着28年可以往至少大几十万台的量去看。此外，根据产业链信息，三星的HBM出光也在推进，Cpo的趋势在未来几年都将持续加强。
坚定看好【罗博特科】、【致尚科技】！
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- 【Cpo板块】观点更新（79）：叙事将逐步向产业真相靠拢
- 1️⃣供给端，Cpo交换机6月开始下单和出货，如果出了5k台，就代表已具备大规模出货能力。
- 👉 供给端逐步跑通
- 2️⃣需求端，无论是从Meta多次的公开表述（Cpo可靠性高于可插拔光模块），还是从Token经济学角度分析，我们都认为，Csp对Cpo交换机的需求量会超预期！
- 👉 需求端不断上修
- 因此，6月起，Cpo的大叙事将是“量产拉开序幕，需求得以验证”，最重要的是，诸如“Nv一厢情愿”等质疑会被打消，形成重大反转，意味着28年可以往至少大几十万台的量去看。
- 此外，根据产业链信息，三星的HBM出光也在推进，Cpo的趋势在未来几年都将持续加强。
- 坚定看好【罗博特科】、【致尚科技】！