【HYDZ】 晶方科技 其实晶方科技从24年9月以来就是CIS+光的逻辑。 CIS是基本盘，beta是智能驾驶渗透率提升（今年1w片/月产能满产，年底海外厂投产
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【HYDZ】 晶方科技
其实晶方科技从24年9月以来就是CIS+光的逻辑。
CIS是基本盘，beta是智能驾驶渗透率提升（今年1w片/月产能满产，年底海外厂投产，明年产能爬坡，规划1w片），alpha是晶圆级车规CIS封装的全球龙一，26/27年5/7亿利润是业绩底。
光一方面是cpo封装，一方面是mla。cpo封装是基于CIS封装要用的TSV技术，和下游客户已有长达三年的技术合作，目前工艺已经ready，等待的是下游c 更多加公众号：思维纪要社 po光引擎的需求。mla业务是基于wlo技术在光通信领域的拓展。光的市值弹性巨大。
基于主业+光，看400亿以上市值。
总体总结
主题正文
- 【HYDZ】 晶方科技
- 其实晶方科技从24年9月以来就是CIS+光的逻辑。
- CIS是基本盘，beta是智能驾驶渗透率提升（今年1w片/月产能满产，年底海外厂投产，明年产能爬坡，规划1w片），alpha是晶圆级车规CIS封装的全球龙一，26/27年5/7亿利润是业绩底。
- 光一方面是cpo封装，一方面是mla。
- cpo封装是基于CIS封装要用的TSV技术，和下游客户已有长达三年的技术合作，目前工艺已经ready，等待的是下游c 更多加公众号：思维纪要社 po光引擎的需求。
- mla业务是基于wlo技术在光通信领域的拓展。
- 光的市值弹性巨大。
- 基于主业+光，看400亿以上市值。