【半导体材料周视角】：还有哪些"小而美"尚待发现？ 各位领导好，自我们一周前提出半导体材料是复刻PCB上游的硅基通胀品种以来；重点品种如 中船特气（周涨幅+82
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【半导体材料周视角】：还有哪些"小而美"尚待发现？
各位领导好，自我们一周前提出半导体材料是复刻PCB上游的硅基通胀品种以来；重点品种如 中船特气（周涨幅+82%） ； 兴福电子（周涨幅+47%）； 天岳先进（周涨幅+46%）等表现亮眼。
而我们强调的供给端因地缘约束导致紧缺、涨价的逻辑也开始兑现：
由于霍尔木兹海峡航运受阻导致无水氢氟酸上游原料硫酸供应中断，韩国AHF厂商将转而向中国采购并供给三星电子等韩国本土半导体巨头；同时AHF的价格较年初上涨约40%。受此消息影响国产AHF厂商周五集体大涨，如中巨芯+20%。
【核心观点】： 当下依然强调：半导体材料的“供给约束产品涨价用量大增*国产替代” 逻辑四重奏才刚刚开始！ 长鑫今日披露了更新后的招股书： Q1净利润达到330亿， 这对相关材料、设备公司又是大催化。
当然由于领涨品种上周“跑得飞快”，除兴福、中船外；我们也研究了一些还在低位的"小而美"供参考：
【新增推荐】：
688727恒坤新材： 公司存储光刻胶占比大于80%， 长江存储是公司战投之一， 为长存和长芯定制核心辅材； SOC和BARC领域国内第一。 688181八亿时空： 光刻胶上游 核心树脂国内第一， 国产化率不足10%。百吨级半导体K胶树脂已经量产并批量交付，同时 玻璃基板材料与京东方绑定较深， 仅50亿。
688720艾森股份： 长鑫长存均为公司客户， 目前几款光刻胶产品是HBM工艺的baseline； 先进封住负胶是盛合晶微独供，刚开始放量。
总体总结
主题正文
- 重点品种如 中船特气（周涨幅+82%） ；
- 由于霍尔木兹海峡航运受阻导致无水氢氟酸上游原料硫酸供应中断，韩国AHF厂商将转而向中国采购并供给三星电子等韩国本土半导体巨头；
- 同时AHF的价格较年初上涨约40%。
- 受此消息影响国产AHF厂商周五集体大涨，如中巨芯+20%。
- 长鑫今日披露了更新后的招股书： Q1净利润达到330亿， 这对相关材料、设备公司又是大催化。
- 688727恒坤新材： 公司存储光刻胶占比大于80%， 长江存储是公司战投之一， 为长存和长芯定制核心辅材；
- 688181八亿时空： 光刻胶上游 核心树脂国内第一， 国产化率不足10%。
- 688720艾森股份： 长鑫长存均为公司客户， 目前几款光刻胶产品是HBM工艺的baseline；