💎 高盛（GS）确认了关键的共封装光学供应链机会。共封装光学 2026-2028 年总可寻址市场规模为 970 亿美元： 光引擎与光纤阵列单元：609.9 亿美
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💎 高盛（GS）确认了关键的共封装光学供应链机会。共封装光学 2026-2028 年总可寻址市场规模为 970 亿美元： 光引擎与光纤阵列单元：609.9 亿美元 光纤线缆与多芯连接器：207.1 亿美元 外置激光源：108.3 亿美元 光交叉连接设备：42.1 亿美元 📊 再看各年度的爬坡情况：2026 年增长 1%，2027 年增长 26%，2028 年增长 73%，所以共封装光学目前仍处于非常早期的阶段。 💡 我认为目前主要的受益方已经相当明确了，比如： 🔹 光引擎与光纤阵列单元：台积电（TSM）、Browave、PCL 光引擎与光纤阵列单元：台积电（TSM）、Browave、PCL（4977）、Marvell（MRVL），可能还有 Amkor（AMKR）/Fabrin 🔹 光纤线缆与多芯连接器：康宁（GLW）、安费诺（APH）、古河电工 🔹 外置激光源：Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）、Sivers（SIVE）、住友电工（8053）、PCL（4977） 🔹 光交叉连接设备：Browave（3163），可能还有康宁（GLW）/ 安费诺（APH） 💡 在光子学方面，高盛预测光源供应将非常紧张，持续到 2027 年第三季度，并且供应紧张会延续到 2028 年第三季度。 📝 原因如下： AI 服务器加速部署带来的强劲需求 磷化铟的供应限制 整个供应链的产能扩张出现延迟 💡 所有这些因素将推动光子学相关公司利润率大幅扩张，因为更高的速率要求产品组合转向基于硅光子的技术。 📢 再次强调，这驳斥了当前 X 平台上流传的关于光子学在未来几年表现疲软的任何谣言。 🔥 光子学板块今天真是疯狂的一天。 📈 SIVE 上涨 31.3%，TSEM 上涨 23.1%，AAOI 上涨 20.01%。 💡 感觉涨幅很大…… 但这恰恰说明你赶上下一个超级周期的早期阶段，后面还有很大的空间。
总体总结
主题正文
- 💎 高盛（GS）确认了关键的共封装光学供应链机会。
- 📊 再看各年度的爬坡情况：2026 年增长 1%，2027 年增长 26%，2028 年增长 73%，所以共封装光学目前仍处于非常早期的阶段。
- 🔹 光引擎与光纤阵列单元：台积电（TSM）、Browave、PCL 光引擎与光纤阵列单元：台积电（TSM）、Browave、PCL（4977）、Marvell（MRVL），可能还有 Amkor（AMKR）/Fabrin
- 🔹 外置激光源：Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）、Sivers（SIVE）、住友电工（8053）、PCL（4977）
- 🔹 光交叉连接设备：Browave（3163），可能还有康宁（GLW）/ 安费诺（APH）
- 💡 在光子学方面，高盛预测光源供应将非常紧张，持续到 2027 年第三季度，并且供应紧张会延续到 2028 年第三季度。
- 💡 所有这些因素将推动光子学相关公司利润率大幅扩张，因为更高的速率要求产品组合转向基于硅光子的技术。
- 📈 SIVE 上涨 31.3%，TSEM 上涨 23.1%，AAOI 上涨 20.01%。