【天风电子】利好共振，积极看好国产链！ CSP上修资本开支， 站台国产算力： 👉腾讯：AI相关资本开支同比增加，特别是H2。同时表示会有更多国产芯片陆续投入使用
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【天风电子】利好共振，积极看好国产链！
CSP上修资本开支， 站台国产算力： 👉腾讯：AI相关资本开支同比增加，特别是H2。同时表示会有更多国产芯片陆续投入使用，逐年月环比提升。 👉阿里：高管称，考虑到建设算力中心投入巨大，资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。（对应三年需求） 👉字节：据南华早报报道，字节跳动已将2026年AI资本开支计划上调至逾2000亿元人民币（约合300亿美元），较去年底初步讨论的1600亿元，方案增幅至少25%。相应提高了国产AI芯片的采购比例、同步加速海外布局。
阿里财报认可AIcoding贡献并看好ARR趋势：AI coding自去年底起成为公司API需求增长的重要驱动力。百炼平台快速增长，相比去年11、12月的数据，预期今年5、6月会增长10倍以上，近期ARR突破80亿，预期本季度突破百亿。
两存上市预期加持， 半导体行业普遍迎来上修， 看好自主可控联动共振
建议关注： 1️⃣寒武纪、昇腾链： 27年框架大订单或有落地 2️⃣芯原、盛科通信、海光信息：高增有空间&最紧缺，供给逻辑顺畅。 3️⃣设备&零部件：海外设备开始涨价，国内零部件出现紧缺。 NAND链条零部件：中科仪、京仪装备、恒运昌、英杰电气、珂玛科技等
总体总结
主题正文
- 👉阿里：高管称，考虑到建设算力中心投入巨大，资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。
- 👉字节：据南华早报报道，字节跳动已将2026年AI资本开支计划上调至逾2000亿元人民币（约合300亿美元），较去年底初步讨论的1600亿元，方案增幅至少25%。
- 阿里财报认可AIcoding贡献并看好ARR趋势：AI coding自去年底起成为公司API需求增长的重要驱动力。
- 百炼平台快速增长，相比去年11、12月的数据，预期今年5、6月会增长10倍以上，近期ARR突破80亿，预期本季度突破百亿。
- 1️⃣寒武纪、昇腾链： 27年框架大订单或有落地
- 2️⃣芯原、盛科通信、海光信息：高增有空间&最紧缺，供给逻辑顺畅。
- 3️⃣设备&零部件：海外设备开始涨价，国内零部件出现紧缺。