奕瑞科技更新：看好AI应用浪潮下，PCB检测设备放量 1️⃣主要逻辑：主业端，锂电、半导体等工业客户及海外客户快速增长，CT探测器、球管有望放量，2026年业绩
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奕瑞科技更新：看好AI应用浪潮下，PCB检测设备放量
1️⃣主要逻辑：主业端，锂电、半导体等工业客户及海外客户快速增长，CT探测器、球管有望放量，2026年业绩增长目标25%；硅基OLED背板方面，兄弟公司视涯科技已经上市，2026年关联交易为8.6亿元，看好AI应用浪潮下硅基OLED背板放量。
2️⃣板块拆分：2026年，探测器收入20亿，YOY+15%，占比55%+，毛利率60%；其他核心部件收入2.2亿，YOY+30%，占比6%+，毛利率20%；解决方案收入3.2亿，YOY+70%，占比10%，毛利率45%；晶圆收入8.5亿，占比24%+，毛利率35%；其他业务收入1.3亿，YOY+10%，占比4%，毛利率10%。
3️⃣PCB检测预期差：AI数据中心建设下，PCB板检测需求激增，对应工业平面ct需求快速提升，主要客户是胜宏、深蓝、沪电等，根据产业链调研，预估2-3年工业平面CT需求量达3000-4000台，对应市场空间60-70亿。公司作为国产X射线解决方案提供商，拥有竞争优势，有望充分受益。
风险提示：产业进展不及预期
总体总结
主题正文
- 1️⃣主要逻辑：主业端，锂电、半导体等工业客户及海外客户快速增长，CT探测器、球管有望放量，2026年业绩增长目标25%；
- 硅基OLED背板方面，兄弟公司视涯科技已经上市，2026年关联交易为8.6亿元，看好AI应用浪潮下硅基OLED背板放量。
- 2️⃣板块拆分：2026年，探测器收入20亿，YOY+15%，占比55%+，毛利率60%；
- 其他核心部件收入2.2亿，YOY+30%，占比6%+，毛利率20%；
- 解决方案收入3.2亿，YOY+70%，占比10%，毛利率45%；
- 其他业务收入1.3亿，YOY+10%，占比4%，毛利率10%。
- 3️⃣PCB检测预期差：AI数据中心建设下，PCB板检测需求激增，对应工业平面ct需求快速提升，主要客户是胜宏、深蓝、沪电等，根据产业链调研，预估2-3年工业平面CT需求量达3000-4000台，对应市场空间60-70亿。
- 风险提示：产业进展不及预期