【国联民生电子】联动科技 调研更新+推荐 领导好！今天我们组织了联动科技的调研，公司 全年订单上修+AI测试机明年放量，建议积极关注！ 主业：全年订单大幅上修
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【国联民生电子】联动科技 调研更新+推荐
领导好！今天我们组织了联动科技的调研，公司 全年订单上修+AI测试机明年放量，建议积极关注！
主业：全年订单大幅上修 ➠26Q1新签订单3亿元，4月单月新签1亿元订单，全年订单从7-8亿元上修至10亿元 订单同比翻倍 ➠订单结构看，功率占比60-70%、模拟测试及占比20%；且海外订单占比提升至3成， 毛利率有望提升 soc：AI测试机有望明年放量 ➠ 天数唯一国产供应验证，行业内soc测试主要用ultra和93K，没有其他国内友商测试机在验 ➠今年Q1公司内部测试，明年有望实现在客户端的放量
怎么看空间？ ➠主业26、27年深度受益国产封测厂扩产，预计27年订单有望达到15亿元以上，给予10ps，对应150亿元市值。此外，AI SoC测试机有望于明年放量，参考长川、华峰市值，市值至少有望达到300亿元以上， 空间看翻倍
总体总结
主题正文
- 今天我们组织了联动科技的调研，公司 全年订单上修+AI测试机明年放量，建议积极关注！
- 主业：全年订单大幅上修
- ➠26Q1新签订单3亿元，4月单月新签1亿元订单，全年订单从7-8亿元上修至10亿元 订单同比翻倍
- ➠订单结构看，功率占比60-70%、模拟测试及占比20%；
- 且海外订单占比提升至3成， 毛利率有望提升 soc：AI测试机有望明年放量
- ➠ 天数唯一国产供应验证，行业内soc测试主要用ultra和93K，没有其他国内友商测试机在验
- ➠主业26、27年深度受益国产封测厂扩产，预计27年订单有望达到15亿元以上，给予10ps，对应150亿元市值。
- 此外，AI SoC测试机有望于明年放量，参考长川、华峰市值，市值至少有望达到300亿元以上， 空间看翻倍