【小熊团队】腾讯zi本开支超预期，关注服务器、IDC版块 [玫瑰]腾讯发布1QFY26财报，本季度zi本开支319亿元，同比+16%、环比+63%，大超市场预期

• 序号：052
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【小熊团队】腾讯zi本开支超预期，关注服务器、IDC版块

[玫瑰]腾讯发布1QFY26财报，本季度zi本开支319亿元，同比+16%、环比+63%，大超市场预期（220亿）； [玫瑰]叠加老黄访华，英伟达B40等领先产品有望对华销售，增加对服务器、IDC等需求。

[玫瑰]字节等大厂已提升AI基础设施支出25%，看好算力链机会。

[礼物]建议关注IDC：大位科技、东方国信、科华数据、数据港、世纪互联、万国数据、光环新网等；服务器：华勤技术、浪潮信息、联想集团等。

总体总结

主题正文

1. 【小熊团队】腾讯zi本开支超预期，关注服务器、IDC版块
2. [玫瑰]腾讯发布1QFY26财报，本季度zi本开支319亿元，同比+16%、环比+63%，大超市场预期（220亿）；
3. [玫瑰]叠加老黄访华，英伟达B40等领先产品有望对华销售，增加对服务器、IDC等需求。
4. [玫瑰]字节等大厂已提升AI基础设施支出25%，看好算力链机会。
5. [礼物]建议关注IDC：大位科技、东方国信、科华数据、数据港、世纪互联、万国数据、光环新网等；
6. 服务器：华勤技术、浪潮信息、联想集团等。