陈果： 这波还是美股在引领再平衡，除了半导体短期超买，Datadog等公司财报也证明软件也不都是被AI冲击，也可以借助AI创造更强的业绩 A股中期趋势还是跟着产

• 序号：464
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

陈果： 这波还是美股在引领再平衡，除了半导体短期超买，Datadog等公司财报也证明软件也不都是被AI冲击，也可以借助AI创造更强的业绩

A股中期趋势还是跟着产业，短期经常跟着量化资金／指标。

美股对财报的反应非常激烈，有点预期差就可以涨跌30%，这点A股比不上。

市场普遍对今年AI牛不担心结束，明年确实美国科技巨头整体自由现金流吃紧（现在只有二线的Oracle已吃紧，一线的Meta在靠近吃紧中）, 几种可能： 1．更强的需求与商业闭环 2．更多债务融资和裁员 3.AI军备竞赛从预选赛进入淘汰赛

总体总结

主题正文

1. 这波还是美股在引领再平衡，除了半导体短期超买，Datadog等公司财报也证明软件也不都是被AI冲击，也可以借助AI创造更强的业绩
2. A股中期趋势还是跟着产业，短期经常跟着量化资金／指标。
3. 美股对财报的反应非常激烈，有点预期差就可以涨跌30%，这点A股比不上。
4. 市场普遍对今年AI牛不担心结束，明年确实美国科技巨头整体自由现金流吃紧（现在只有二线的Oracle已吃紧，一线的Meta在靠近吃紧中）,
5. 1．更强的需求与商业闭环
6. 2．更多债务融资和裁员
7. 3.AI军备竞赛从预选赛进入淘汰赛