[红包]【XB电子】重视存储配套芯片， A股最接近海外存储原厂逻辑标的核心标的！ [太阳]根据我们CPU产业调研，26年服务器x86 CPU出货量同比25年或有

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[红包]【XB电子】重视存储配套芯片， A股最接近海外存储原厂逻辑标的核心标的！

[太阳]根据我们CPU产业调研，26年服务器x86 CPU出货量同比25年或有30%左右增长，叠加性能提升，通道数的增加， 相应所搭配DRAM内存模组需求增速有望翻倍即50%~60%提升。

此外，PC端CPU Q2出货量同比增速转正，Q3指引乐观， 预示PC需求同样好于预期，带动PC端DRAM内存模组需求复苏。

CPU作为服务器与PC的核心， 其背后会根据通道数配套相对固定数量DRAM内存模组，CPU出货量指引乐观， 反映内存模组出货量有望好于预期，带动相应内存接口芯片及配套芯片需求提升。

[礼物]AI产业大趋势下， CPU景气度高涨仅反映存储需求量的增加， AI服务器对内存模组和SSD性能提出更高需求， 将带来存储配套芯片的迭代升级。基于此，建议重点关注以下相关标的：

澜起科技： MRCD驱动传统接口芯片业务持续高增，CXL需求释放带来第二成长曲线。

聚辰股份： SPD需求或将底部反转向上，VPD开启新成长空间。

总体总结

主题正文

1. [红包]【XB电子】重视存储配套芯片， A股最接近海外存储原厂逻辑标的核心标的！
2. [太阳]根据我们CPU产业调研，26年服务器x86 CPU出货量同比25年或有30%左右增长，叠加性能提升，通道数的增加， 相应所搭配DRAM内存模组需求增速有望翻倍即50%~60%提升。
3. 此外，PC端CPU Q2出货量同比增速转正，Q3指引乐观， 预示PC需求同样好于预期，带动PC端DRAM内存模组需求复苏。
4. CPU作为服务器与PC的核心， 其背后会根据通道数配套相对固定数量DRAM内存模组，CPU出货量指引乐观， 反映内存模组出货量有望好于预期，带动相应内存接口芯片及配套芯片需求提升。
5. [礼物]AI产业大趋势下， CPU景气度高涨仅反映存储需求量的增加， AI服务器对内存模组和SSD性能提出更高需求， 将带来存储配套芯片的迭代升级。
6. 基于此，建议重点关注以下相关标的：
7. 澜起科技： MRCD驱动传统接口芯片业务持续高增，CXL需求释放带来第二成长曲线。
8. 聚辰股份： SPD需求或将底部反转向上，VPD开启新成长空间。