插芯：AI算力光互联最核心上游，紧供给涨价与CPO小型化升级共振 光互联需求爆发，插芯迎历史机遇 光模块向800G/1.6T加速升级，多芯光纤连接器的核心组件—
- 序号：288
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
插芯：AI算力光互联最核心上游，紧供给涨价与CPO小型化升级共振
光互联需求爆发，插芯迎历史机遇
光模块向800G/1.6T加速升级，多芯光纤连接器的核心组件—MT插芯正处于历史性的紧供给周期。在MPO的成本构成中，插芯是最关键的元器件之一。
当前MT插芯行业已然进入严重缺货且价格大幅上涨。价格涨幅达数倍，直接拉动产业链上下游利润弹性。按单个光模块对应1-2个插芯，全球插芯总量大幅增长。
🌟 小型化升级大势已至，MMC/SN-MT引领下一代高密度互联
CPO的高密度光互联下，MT插芯向MMC等超小型连接器的升级已成确定性趋势。相较于传统MT，MMC端口密度可达3倍以上，价值量也预计有数倍增长，并且单台CPO交换机的MMC用量达到384个，密度高，单机插芯/连接器价值量暴增。
核心标的： 太辰光 （子公司MT插芯已批量供货，并且拿到US Conec的MMC插芯代工许可） 仕佳光子 （收购国内插芯核心供应商福可喜玛，完善插芯供应） 致尚科技 （Senko协调插芯资源）
风险提示：行业竞争加剧，算力需求不及预期。
总体总结
主题正文
- 插芯：AI算力光互联最核心上游，紧供给涨价与CPO小型化升级共振
- 光模块向800G/1.6T加速升级，多芯光纤连接器的核心组件—MT插芯正处于历史性的紧供给周期。
- 当前MT插芯行业已然进入严重缺货且价格大幅上涨。
- 价格涨幅达数倍，直接拉动产业链上下游利润弹性。
- 按单个光模块对应1-2个插芯，全球插芯总量大幅增长。
- 相较于传统MT，MMC端口密度可达3倍以上，价值量也预计有数倍增长，并且单台CPO交换机的MMC用量达到384个，密度高，单机插芯/连接器价值量暴增。
- 仕佳光子 （收购国内插芯核心供应商福可喜玛，完善插芯供应）
- 风险提示：行业竞争加剧，算力需求不及预期。