🍁🍁🍁液冷cage观点更新20260511：年内或迎来柜内cage口量价齐升，强烈看好两家公司进阶为500-1000亿元公司 🍁cage市场规模怎么看：整体市场
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🍁🍁🍁液冷cage观点更新20260511：年内或迎来柜内cage口量价齐升，强烈看好两家公司进阶为500-1000亿元公司
🍁cage市场规模怎么看：整体市场规模28年看到300亿元，其中 1、柜内scale-up因为机柜的量快速提升，整体市场规模由25年的不到20亿元，增长到28年的120亿元左右，市场规模扩充了7倍左右； 2、柜外scale-out环节受益于1.6t和3.2t光模块的快速放量，市场规模从风冷时代的几亿元增长到28年液冷时代接近200亿元。 过去大家并没有考虑到scale-up环节市场规模的快速放量。
🍁两家公司产能即使今年也无法满足快速爆发的cage需求，年内或有可能迎来量价齐升。我们测算当下鼎通的cage产能大概1.44亿个，奕东电子大概0.90亿个 柜内cage口需求：单纯计算年内英伟达nvl72的机柜需求，就有2亿个cage口需求，这个并没有包含google等其他厂商的需求； 柜外cage口需求：柜外年内大概1亿个cage口需求。展望明年，市场cage口需求或在5亿个，产能严重供不应求。
🍁cage环节不仅仅出现了柜内的量的暴增，并且价格或逐渐开始上涨，也出现了柜外的量价齐升。且这个环节鼎通和奕东电子卡位优势明显，未来大部分份额或将归于这两家公司。当下，两家公司产能基本打满，奕东电子月度产能订单翻了一倍不止。
🍁28年看鼎通科技利润或在35-40亿元之间，奕东电子或在30亿元左右，按照20倍pe，鼎通700-800，奕东600，折现当下，看600-700亿元鼎通，500亿元奕东。两家公司强烈推荐。
总体总结
主题正文
- 🍁🍁🍁液冷cage观点更新20260511：年内或迎来柜内cage口量价齐升，强烈看好两家公司进阶为500-1000亿元公司
- 1、柜内scale-up因为机柜的量快速提升，整体市场规模由25年的不到20亿元，增长到28年的120亿元左右，市场规模扩充了7倍左右；
- 2、柜外scale-out环节受益于1.6t和3.2t光模块的快速放量，市场规模从风冷时代的几亿元增长到28年液冷时代接近200亿元。
- 我们测算当下鼎通的cage产能大概1.44亿个，奕东电子大概0.90亿个
- 柜内cage口需求：单纯计算年内英伟达nvl72的机柜需求，就有2亿个cage口需求，这个并没有包含google等其他厂商的需求；
- 🍁cage环节不仅仅出现了柜内的量的暴增，并且价格或逐渐开始上涨，也出现了柜外的量价齐升。
- 当下，两家公司产能基本打满，奕东电子月度产能订单翻了一倍不止。
- 🍁28年看鼎通科技利润或在35-40亿元之间，奕东电子或在30亿元左右，按照20倍pe，鼎通700-800，奕东600，折现当下，看600-700亿元鼎通，500亿元奕东。