思维纪要社 2026-05-11 附件明细

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001. 中银证券-5月金股组合-260506.pdf

002. 中银证券-A股2025年年报及2026年一季报分析：盈利底部企稳，景气向上游与科技方向集中-260506.pdf

003. 中银证券-策略周报：外有扰动，内有支撑，节后聚焦“双主线”-260505.pdf

004. 中银证券-电新行业2025年年报与2026年一季报综述：盈利显著回暖，未来发展可期-260509.pdf

005. 中银证券-房地产行业第18周周报(2026年4月25日-2026年5月1日)：新房成交同比由正转负，二手房成交同比增幅扩大；深圳进一步优化限购和公积金贷款政策-260507.pdf

006. 中银证券-宏观和大类资产配置周报：虽然短期无碍，但中长期全球经济和金融风险在叠加-260510.pdf

007. 中银证券-化工行业2025年年报综述：基础化工底部修复，石油石化小幅承压-260507.pdf

008. 中信建投-银行业理财子产品发行指数周报第253期：4家理财子发行混合类，民生理财产品和资产结构-260507.pdf

009. 中信建投-政策研究2026年中期投资策略报告：时不我待，向阳而行-260508.pdf

010. 中邮证券-证券行业周报：一季报营收净利双增，头部券商优势明显-260507.pdf

011. 中原证券-半导体行业月报：海外云厂商上调26年资本支出计划，CPU重回AI数据中心核心-260507.pdf

012. 中原证券-财通证券(601108)2025年年报及2026年一季报点评：自营投资持续改善，资管行业地位稳固-260508.pdf

013. 中原证券-国金证券(600109)2025年年报及2026年一季报点评：自营业务小幅波动，多项业务表现优异-260506.pdf

014. 中原证券-月度策略：业绩与产业趋势双轮驱动-260507.pdf

015. 中银证券-交通运输行业周报：“五一”假期出行热度创新高，交通客流规模持续抬升-260507.pdf

016. 中邮证券-海外宏观周报：美联储鹰派声音显现-260507.pdf

017. 中邮证券-医药行业2025年报及2026一季报总结：创新药及产业链维持高景气-260507.pdf

018. 中邮证券-银行业周报：4月金融数据前瞻，预计社融同比小幅少增-260508.pdf

019. 财通食饮周叙·第47期：寻找“持续性”，财报总结&后市展望 260511

020. 【渣打银行CIO】半导体面临20%回调风险，外资在暗中撤退？ 260511

021. 【法国农业信贷银行中国首席】中国4月通胀数据全线爆发，特朗普访华谈判内容前 260511

022. 【高盛】脉动中国：中美会晤窗口开启、宏观修复、贸易高增，人民币走强、美联储降息延后，AI驱动全球科技主线 260511

023. 大化工重点产品变化更新 260511

024. 持续推荐光芯片光模块通信 260510

025. 从Semtech看电芯片的投资机会 260510

026. 东吴商社 - 消费出海系列深度：非洲快消市场分析 260511

027. 东吴环保公用 - 【九丰能源】资源稀缺+航天特气龙头自产氦气受益涨价，投资高壁垒同位素布局未来产业，清洁能源价格弹性逐步体现 260511

028. 东吴环保公用 - 航空减碳唯一解：SAF扩产+能源价值中枢上行，废油脂资源端稀缺增值！ 260511

029. 工信部第407批新车型解读 260511

030. 峰岹国际 260428

031. 富国基金走向盛夏，A股如何投？ 260511

032. 华创固收 - 节后首周债市结构与央行买债怎么看？- 周观点系列会议306期 260511

033. 固态配置良时再现算电协同再迎政策催化 260511

034. 航空板块反弹把握底部投资机会 260511

035. 华源电子 _ 东微半导年报及一季报业绩交流会 260511

036. 华源交运 _ 航运麦哲论（39）：油运的地缘冲击与中长期展望 260511

037. 华峰测控 260507

038. 继续看好商业航天和AI产业链 260511

039. 经纬恒润 260507

040. 华源商业航天脉动电磁波第80期：商业航天政策资金技术快速演进，空天一体初具雏形 260511

041. 开源机械 - 通用自动化有望复苏，看好叉车、工控、机床等板块 260511

042. 九芝堂 260507

043. 开源传媒 - 传媒周一谈：模型加速融资及商业化，布局核心AI应用+算力租赁 260511

044. 沙特阿美[2222.TD]2026年第一季度业绩交流会 260511

045. 科技引领突破后市如何演化 260510

046. 力诺药包 260423

047. 银河总量之声 - 外部不确定性、选举风向与固收资产定价逻辑再审视 260511

048. 山推股份 260507

049. 算力租赁与CPU的下一站超节点OEM 260510

050. 中矿能源 260507

051. 中邮固收 - 债市选择方向？——每周债市超话（第104期） 260511

052. 中国资产的安全性与科技新叙事 260510

053. 0511脱水研报.pdf

054. 0511评级日报.pdf

055. 财经解读 260511

056. 阿莱德（301419）2025年度网上业绩说明会 260511

057. 百川盈孚制冷剂R22、丙烯、液化天然气——大宗商品热点解读 260511

058. 东方财富证券都市丽人 - 2026年上市公司线上路演交流会 260511

059. 东方基金国产大模型更新！如何拉动算力增长？ 260511

060. “真诚沟通强信心提质增效促发展”2026年贵州辖区上市公司投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会 260511

061. 【策略论市】光大张宇生：5月行情怎么看？ 260511

062. 【东吴商社｜晚五荟】安克创新-董事长交流更新 260511

063. 2026年维立志博研发日——维源立新志博未来 260511

064. 贵州燃气-“真诚沟通强信心提质增效促发展”2026年贵州辖区上市公司投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会【全景路演】 260511

065. 国联基金 5月科技行情能持续吗？ 260511

066. 哈尔斯（002615）2025年度业绩说明会 260511

067. 海立股份[600619.SH]2025年度暨2026第一季度业绩说明会 260511

068. 海南矿业（601969）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项交流 260511

069. 华安基金【黄金E点通】央行购金再发力，定价黄金新周期 260511

070. 方正电子国产算力产业链&涨价品种，重点推荐 260511

071. 光大证券沪指刷新近11年峰值，科技股成核心推手 260511

072. 贵航股份-“真诚沟通强信心提质增效促发展”2026年贵州辖区上市公司投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会【全景路演】 260511

073. 嘉实基金热点轮动太快？试试拥抱“慢变量” 260511

074. 建信基金算力成为科技核心引擎？ 260511

075. 江淮汽车[600418.SH]2025年度暨2026第一季度业绩说明会 260511

076. 龙旗科技[603341.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

077. 龙芯中科[688047.SH]2025年度暨2026第一季度业绩说明会 260511

078. 鹏华基金英宇说科技 260511

079. 黔源电力-“真诚沟通强信心提质增效促发展”2026年贵州辖区上市公司投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会【全景路演】 260511

080. 华金汽车 - 视触觉传感器解锁灵巧操作，Optimus V3年中投产 260511

081. 徽商复盘分析 - 从技术分析全面解读期货行情 260511

082. 锁定“上游+长协+核心” 260511

083. 通策医疗[600763.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会 260511

084. 湘财每周一谈（银行、基金） 260511

085. 兴期策略谈·周汇：强预期能否压倒弱现实？【聚焦品种：棕榈油丨豆油】 260511

086. 亚虹医药[688176.SH]十五五·科创惠民——科创板企业成果转化与民生赋能之2025年度制药行业集体业绩说明会 260511

087. 杨德龙：深度解读2026年巴菲特股东大会 260511

088. 易方达基金基金经理请回答-张浩然FOF专场 260511

089. 实时债市解盘260511 - 兴华基金吕智卓 260511

090. 首席连线丨永赢基金张海啸：存储芯片的“超级周期”来了吗？ 260511

091. 永吉股份-“真诚沟通强信心提质增效促发展”2026年贵州辖区上市公司投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会【全景路演】 260511

092. 泽璟制药-U[688266.SH]十五五·科创惠民——科创板企业成果转化与民生赋能之2025年度制药行业集体业绩说明会 260511

093. 长城基金节后观势，5月主线何处寻？ 260511

094. 长城农业王佳博周“胶”点 260511

095. 中金公司 - 大宗半小时——厄尔尼诺叠加能源扰动，旺季煤炭行情怎么看？ 260511

096. 资深投顾说：芯片股集体大涨，你怦然“芯”动了吗？ 260511

097. 易方达基金全球算力共振上行，哪些指数值得关注？ 260511

098. 银华基金指点迷津第213期：地缘扰动，有色配置仍值得关注？ 260511

099. 影石创新（688775）2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

100. AI电子布专家交流 260506

101. CPU需求驱动因素及全球格局 260510

102. SOFC行业专家交流会议 260510

103. 玻纤电子布提价跟踪 260506

104. 春光集团[301531.SZ]新股发行上市仪式 260511

105. 春秋航空[601021.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

106. “AI超级周期”系列调研：CPU紧缺背后的逻辑及机会探讨 260506

107. AI产业更新 260510

108. 电新每周汇 260510

109. 东吴非银 - 保险股：短期业绩VS长期价值？ - 重申看好保险价值回归 260511

110. 东吴宏观·经济早班车 - 第57期：地产销售和出口支撑需求端延续回暖 260511

111. 方正金属 - 特朗普访华在即，关注宏观风险减弱后有色金属价值修复 260511

112. 广发策略 _ 如何看待今年红利资产股权登记日的提前？ 260511

113. 大众品板块25年及26Q1业绩总结 260510

114. 道生天合[601026.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

115. 地缘影响弱化，金属重回供需逻辑 260510

116. 华创食饮·真材食学 _ 2026年第14期：食品饮料年报一季报总结暨5月观点 260511

117. 华源汽车周观点第18期：整车近期观点更新 260511

118. 徽商盘前解读 - 非农缓解“滞胀”担忧，美股新高！中东局势的和谈预期压低油价！中国4月原油进口量降至三年低位！ 260511

119. 徽商期权课堂 - ETF期权复盘— 买看涨期权 VS 牛市价差 260511

120. 机器人产业洞见 260510

121. 国金固收债市早知道（第四十二期） 260511

122. 弘毅远方基金机器人行情能持续吗？ 260511

123. 华创策略从企业现金流活化看再通胀 - 策略周聚焦 260511

124. 晶澳科技 260506

125. 开源机械 _ 工程机械涨价潮来袭，重视国内外复苏机遇 260511

126. 空天产业Q2Q3催化一览 260510

127. 民丰特纸[600235.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会 260511

128. 鹏华基金周期轮动每周谈 260511

129. 嘉实基金科技与能源齐飞，如何布局？ 260511

130. 江南新材[603124.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会 260511

131. 金信基金科技势头不减？机会在哪？ 260511

132. 为何电价总是超预期—煤机电价回顾和展望 260509

133. 西部策略 - 盘前5分钟0511 260511

134. 西南机械艾迪精密 - 高端机床业务的展望及市场布局 260511

135. 阳光诺和[688621.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会 260511

136. 阳光早参——临近前期高点，A股能顺利突破吗？ 260511

137. 首席连线 - Omdia何晖：CPU需求爆发式增长，存储价格何时松动？ 260511

138. 四方科技[603339.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

139. 天阳科技算力租赁业务解读 260510

140. 再论算力链为什么这么强：AI 芯片、AIDC、算租！ 260506

141. 长城农业王佳博 _ 生猪市场周观察 260511

142. 政策与大类资产配置周观察 260509

143. 中金研究｜宏观策略周论：AI“主导”一切？ 260511

144. 中信保诚科技回调能上车吗 260511

145. 重庆银行[601963.SH]2025年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

146. 应流股份[603308.SH]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260511

147. 原油 260510

148. 【摩根士丹利】宏观经济线上会议：AI与投资超级周期走向 260511

149. 百亿基金经理内参-20260510.pdf

150. 【个股】【英】JPM-Lumentum管理层会议要点-20260508.pdf

151. Barclays-全球宏观周报-20260509.pdf

152. Barclays-全球经济学周刊：It opens- it opens not- it opens...-20260509.pdf

153. Barclays-中国科技隔夜简报-20260508.pdf

154. Barclays-中国展望-20260509.pdf

155. Bernstein-Cloudflare（NET）：2026 年第一季度：增长稳定；大幅上调约 20% 的指引 Cloudflare (NET) Q1'26：growth steady; large ~20% RIF.pdf

156. 【个股-7974】【英】JPM-任天堂Q4：高半导体价与游戏发布节奏-20260509.pdf

157. 【个股-BA】【英】Citi-潜在中国订单催化重申波音-20260508.pdf

158. 【个股-LLY】【英】JPM-礼来口服肥胖处方追踪-20260509.pdf

159. Barclays-矿业要闻：黄金找到底部-20260509.pdf

160. Bernstein-全球存储：4 月存储追踪报告：2026 年第二季度价格将再次大幅上调 Global Memory MEMORY TRACKER (Apr)：Another major price hike in 2QCY26.pdf

161. Bernstein-全球模拟半导体：如何解释估值差异及潜在收敛路径 Global Analog Semis Global Analog Semis：How to explain, and what could potentially close, the valuation gap.pdf

162. Bernstein-亚洲汽车与中国半导体：中国自动驾驶：2026 年调研要点 —— 自主进阶 Asian Autos and China Semiconductors China Autonomous Driving：2026 Tour Takeaways – Advancing Autonomously.pdf

163. BofA-The Flow Show_Living in a Material World-20260508.pdf

164. Citi-CoreWeave（CRWV.O）：2026 年第一季度管理层电话会议要点 CoreWeave (CRWV.O) Takeaways from 1Q26 Callback with Management.pdf

165. Goldman Sachs-Scaling the AI Infrastructure； Initiate Range Intelligent at Buy， Athub at Neutral-260505.pdf

166. GS-2026Q1投资小幅回升-20260508.pdf

167. GS-ARM（ARM）：初步观点：业绩与指引略超市场预期 ARM Holdings (ARM)：First Take：Results and guidance slightly above the Street.pdf

168. Bernstein-立讯精密深度解析：下一个 AI 服务器赢家；目标价上调至人民币 86 元，评级 “跑赢大市” Luxshare deep dive the Next AI Server Winner; PT raised to RMB 86, Outperform.pdf

169. GS-电力分析师：美国数据中心电力需求或将激增 POWER ANALYST US Data Center Power Demand Likely to Surge.pdf

170. GS-高盛全球研究周报-20260509.pdf

171. GS-鸿海（2317.TW）：4月营收同比+30%；AI服务器机架仍是第二季度增长动力；买入（确信名单） Chinese Internet Data Centre Sector Q126 preview the calm before the dawn.pdf

172. GS-将美联储降息推迟至12月和3月-20260509.pdf

173. GS-捷佳伟创-300724-下调目标价格以反映订单势头自2026年一季度起走弱，维持中性评级-20260428.pdf

174. GS-美股观点：企业以减少回购为代价，增加 AI 资本开支 US EQUITY VIEWS More AI capex at the expense of buybacks.pdf

175. GS-美国周展望5月11-17日-20260510.pdf

176. GS-GS SUSTAIN：亚太路演要点——投资者、监管者与企业的五大核心关注领域 GS SUSTAIN：APAC TRIP TAKEAWAYS Five key focus areas for investors, regulators and corporates.pdf

177. GS-NYPCB (8046.TW)：第一季度毛利率营业利润率改善符合预期，2026 年下半年新项目将带来定价平均售价上行空间；重申买入评级（基于线上研究） NYPCB (8046.TW) 1Q GM_OPM improved on track, with more upside on pricing_ASP from new AI projects in 2H26; Re-iterate Buy (on CL)..pdf

178. GS-特朗普习会议前投资者问答-20260510.pdf

179. GS-潍柴动力-000338-简要分析：1Q26总体业绩基本符合预期，但剔除汇兑影响后核心利润高于高盛预测；买入（摘要）-20260429.pdf

180. GS-小米集团（1810.HK）：2026 年第一季度前瞻：毛利率韧性增强，预计利润超预期；新电动车发布有望维持订单势头；维持买入评级 Xiaomi Corp. (1810.HK) 1Q26 Preview：Expect profit beat on better GPM resilience; New EV launches ahead to sustain order momentum; Buy.pdf

181. GS-亚洲周展望：中国数据与特习会-20260508.pdf

182. GS-中国4月贸易增长加速-20260510.pdf

183. GS-中国半导体生产设备（SPE）：增长强劲且可持续，估值具吸引力；对中微公司（AMEC）与北方华创（Naura）的分析；全球晶圆厂设备（WFE）模型更新 China SPE Strong and sustainable growth with attractive valuation; analysis on AMEC_Naura; global WFE model updated.pdf

184. GS-中国经济活动与政策追踪-20260508.pdf

185. GS-全球经济学周报：2026年5月8日-20260509.pdf

186. GS-台湾覆晶封装：高端覆晶封装平均售价与盈利能力持续稳健扩张；给予台郡科技 “买入” 评级，目标价新台币 1888 元 TAIWAN CCL High-end CCL continues to see solid ASP_profitability expansion trend; Buy TUC with new TP at NT$1,888.pdf

187. GS-中国农林牧渔：化肥与谷物——中国国内价格的粘性如何？ CHINA AGRICULTURE Fertilizer and grains - how sticky are China domestic prices.pdf

188. GS-中国数据中心：AI基础设施规模化扩张——首予润泽科技（Range）“买入”评级，首予奥飞数据（Athub）“中性”评级 CHINA DATA CENTERS Scaling the AI Infrastructure; Initiate Range Intelligent at Buy, Athink at Neutral.pdf

189. JPM-CoreWeave：斩获超 400 亿美元订单；重申 2026 财年营收指引，但第二季度指引低于预期 CoreWeave Record $40B+ Bookings; FY26 Revenue Guide Reaffirmed, Though Q2 Guide Below.pdf

190. JPM-北方华创-002371-短期费用负担不会掩盖长期投资理据；维持“增持”评级-20260430.pdf

191. JPM-充裕的国内流动性-20260508.pdf

192. JPM-房地产数据监测：中国大陆二手房销量同比增23%；香港五一黄金周内地游客增5%；负资产个案环比大降46% Property Data Monitor Mainland China Secondary sales +23% Y_Y; HK Mainland Chinese tourist arrivals +5% Y_Y in Golden Week; negative equity fell 46% Q_Q.pdf

193. JPM-华勤技术-603296-1季度收入符合预期，展现韧性；下半年超节点项目规模交付料将推动数据中心增长提速-20260430.pdf

194. JPM-康宁公司：2030 跳板计划更新及英伟达合作勾勒出庞大光子技术市场；目标暗示 2030 年每股收益将达 8 美元 Corning 2030 Springboard Plan Updates and Nvidia Partnership Together Outline Large Photonics TAM; Targets Imply $8 Earnings Power in 2030.pdf

195. GS-中国耐用消费品：白电板块2026年一季度综述——增长与利润率韧性超预期；维持美的“买入”评级 CHINA CONSUMER DURABLES White goods 1Q26 wrap Above-expectation growth and margin resilience; Buy Midea.pdf

196. JPM-美国分析师关注名单-20260508.pdf

197. JPM-中国保险业：2026年一季度排行榜——核心偿付能力稳健，第三支柱披露增强 China Insurance 1Q26 League Table：Robust core solvency and enhanced pillar 3 disclosure.pdf

198. JPM-中国中免-601888-1季度复苏趋势进一步得到验证；未来可期；维持“增持”评级-20260504.pdf

199. JPM-资金流向与流动性：1000 亿美元再平衡资金推动 4 月股市上涨 Flows & Liquidity A $100bn rebalancing flow boosted April’s equity rally.pdf

200. MS-Arm Holdings plc（北美）：对智能体未来的信心持续增长 Arm Holdings plc North America Growing Confidence of an Agentic Future.pdf

201. MS-Cloudflare（北美）：2026 年第一季度业绩 —— 表现最佳的 “选手” 状态持续优化 Cloudflare Inc North America 1Q26 Results – Best Athlete Getting Even Fitter.pdf

202. MS-Coherent：按计划推进 Coherent Corp North America Executing to Plan.pdf

203. JPM-立讯精密-002475-合资企业收益强劲再次印证苹果供应链势头；新项目料将推动估值上调-20260429.pdf

204. JPM-零售雷达：5 月 6 日 —— 内存与 AI，追赶型交易 Retail Radar May 6 - Memory and AI, the Catch-Up Trade.pdf

205. MS-科技脉动全球模拟半导体——这一次是否与以往不同？.pdf

206. MS-亚太科技：AI 供应链与云资本开支强劲；更多 CoWoS 产能向 TPU 倾斜 Asia-Pacific Technology-AI Supply Chain Cloud Capex Strength; More CoWoS Allocation for TPU.pdf

207. MS-亚太区投资者演示文稿：大中华区科技硬件 ——AI 盈利将持续多久、规模有多大？ Investor Presentation Asia Pacific Greater China Technology Hardware How Long and How Much AI Profit Will Beat.pdf

208. MS-中国电动车行业——2026年第一季度前瞻 China Autos & Shared Mobility Asia Pacific China EVs – 1Q26 Preview.pdf

209. Nomura-中国香港：一季度GDP增长大幅超预期 Asia Insights Hong Kong Q1 GDP growth significantly exceeded expectations.pdf

210. Nomura-字节跳动推出AI聊天机器人订阅服务——对中国互联网与新媒体行业的启示 China Internet & New Media Bytedance offers subscription for its AI chatbot….pdf

211. UBS-China Equity Strategy：1Q26 investor positioning update-260508.pdf

212. MS-半导体设备财报周预览-20260509.pdf

213. MS-机器人（北美）：人形机器人展望：资本与技术交汇 Robotics North America Humanoid Horizons Money Meets Machines.pdf

214. UBS-公牛集团-603195-Q126收入重回同比增长且利润率持续改善-20260430.pdf

215. UBS-国轩高科-002074-原材料涨价和公允价值损失拖累业绩-20260430.pdf

216. UBS-海信家电-000921-Q126业绩点评：暖通空调收入和经营利润率超预期-20260429.pdf

217. UBS-沪深房价是否触底-20260508.pdf

218. UBS-汇川技术-300124-自动化景气度或抵消汽车业务压力，围绕AI拓展新兴业务；维持买入-20260429.pdf

219. UBS-九号公司-689009-最坏日子或已过去，重申买入-20260429.pdf

220. UBS-蓝晓科技-300487-诺华Leqvio收入超预期（22％），利好蓝晓-20260428.pdf

221. UBS-奥普特-688686-Q1收入同比增33.5％（高于我们预期），净利润同比增10％-20260428.pdf

222. UBS-大金重工-002487-1Q26业绩强劲，超出预期；造船业务有望释放更多上行空间-20260506.pdf

223. UBS-桐昆股份-601233-一季度实现净利润19亿元，好于预期-20260429.pdf

224. UBS-拓普集团-601689-快评：1Q26收入增长亮眼，净利润表现稳健-20260429.pdf

225. UBS-万兴科技-300624-FY251Q26业绩回顾：收入增长偏弱；AI与移动端仍为核心驱动力-20260429.pdf

226. UBS-新宙邦-300037-Q126净利润环比增长38％至4.8亿元，电池化学品业务利润持续改善-20260429.pdf

227. UBS-隆基绿能-601012-FY251Q26业绩疲弱，但组件板块有望于3Q26扭亏为盈-20260430.pdf

228. UBS-迈为股份-300751-短期出口不确定性仍存，给予中性评级+覆盖转移-20260430.pdf

229. UBS-明阳智能-601615-FY25Q126业绩不及预期，风机毛利率回升-20260429.pdf

230. UBS-盛美上海-688082-1Q26盈利低于预期，但股权激励考核目标显示公司对收入增长信心-20260501.pdf

231. UBS-数据港-603881-Q425Q126业绩点评：运营稳定-20260428.pdf

232. UBS-中国权益策略：绿芽初现-20260509.pdf

233. UBS-中国石油-601857-一季度净利润同比增1.9％，二季度上游业务或将受益于高油价-20260429.pdf

234. UBS-中国外运-601598-季度扣非净利6.15亿元，同比增8％，符合我们预期-20260429.pdf

235. 毕马威-中国生命科学行业概览及未来展望-20260506.pdf

236. 伯恩斯坦-4月存储行情追踪：二季度再度迎来大幅涨价+20260506.pdf

237. 伯恩斯坦-10亿桶供应缺口，库存还能撑多久？+20260506.pdf

238. UBS-徐工机械-000425-业绩会议纪要：国际化，绿色化，高端化和智能化或驱动公司健康成长-20260430.pdf

239. UBS-英杰电气-300820-光伏订单或已见底，2026年是基本面改善的转折点；维持买入评级-20260430.pdf

240. UBS-中国互联网数据中心（IDC）行业 2026 年一季度前瞻：黎明前的宁静——万事俱备，静待国产 GPU 放量 Chinese Internet Data Centre Sector Q126 preview the calm before the dawn.pdf

241. 高盛晨读智能体经济拆解和美股受益公司亚太策略维持韩国 A股超配九号隆基 ....pdf

242. 高盛-可持续发展研究：亚太地区实地调研要点总结+20260505.pdf

243. 高盛-台湾铜箔基板（CCL）：高端铜箔基板 ASP 与利润率持续扩张趋势明确+20260506.pdf

244. 高盛-中国工业科技一季度业绩总结；当前优选具备强定价能力的自动化龙头，首荐汇川技术+20260505.pdf

245. 高盛-中国光伏多晶硅：1Q26出货量与减值拖累业绩，策略分化+20260506.pdf

246. 高盛-中国化肥与粮食：国内物价韧性几何+20260505.pdf

247. 花旗-中国硬件与半导体：受益于AI上行周期超预期，资金轮动至AI半导体及苹果产业链+20260506.pdf

248. 伯恩斯坦-中国汽车：本土市场承压，海外表现强劲+20260505.pdf

249. 大摩-人形机器人新视界：资本与机器的交汇+20260507.pdf

250. 瑞银-中国互联网数据中心行业：黎明前夕的平静+20260506.pdf

251. 小摩-金价4600美元，价格虽高，但难言明显高估+20260506.pdf

252. 小摩-零售市场跟踪：存储与人工智能，迎来补涨行情+20260507.pdf

253. 小摩-中国保险行业一季度榜单：核心偿付能力稳健，第三支柱信息披露加强+20260505.pdf

254. 小摩-中国地产数据监测：中国大陆二手房销量同比增长23%；香港五一内地游客同比增长5%+20260505.pdf

255. 野村-解读Lumentum与Coherent业绩及康宁投资者日要点+20260507.pdf

256. 瑞银-揭秘官方黄金流向+20260505.pdf

257. 瑞银-全球4月违约报告：违约率稳定但软件行业压力扩大+20260506.pdf

258. 瑞银-全球外汇策略：股市淡化油价风险+20260506.pdf

259. 【美国银行】研报解读：AI大战：GeminiVsClaude260506

260. 【德意志银行】研报解读：黄金为何有望打破盘整格局260509

261. 【摩根士丹利】研报解读：全球模拟半导体——这一次是否与以往不同？260509

262. 【摩根士丹利】研报解读：霍尔木兹海峡日度跟踪260509

263. 东财汽车_汽车风向标系列30_整车观点更新 260510

264. 5 月市场：盈利与流动性支撑 260508

265. 东财策略_市场风向标系列-周日电话会 260510

266. 公用业绩总结火电好于预期水电稳健增长 260508

267. 东方财富证券_全行业年报及一季报解读电话会（经济、季度报、景气度、券商、保险、云计算、光模块、算力、消费、食饮、家电、新能源、军工、汽车、煤炭、金属、电子布、洁净室、化工、房地产） 260510

268. 非银金融行业2026一季报综述 260508

269. 机床资深代理商 260508

270. 禾川科技 260508

271. 化妆品专题汇报-海外美妆龙头缘何反攻 260508

272. 美元强势下的全球资产定价逻辑与市场趋势预测 260508

273. 平煤股份 260508

274. 机器人产业边际变化中的投资机会 260508

275. 通用机械复苏专题汇报 260508

276. 信和置业 260508

277. 陕西煤业 260509

278. 越秀资本 260508

279. 宣泰医药 260508

280. 仰望星空继续站在光里 260508

281. 制药及制药供应链25年报&26一季报总结 260508

282. 智立方 260508

283. 再再再推【锡】（NO.7次）-流动性与需求共振，新高就是来打破的 260508

284. 思维纪要社_2026-05-10_每日汇总.pdf

285. 思维纪要社_2026-05-10_每日汇总.md

思维纪要社 2026-05-11 附件明细

001. 中银证券-5月金股组合-260506.pdf

002. 中银证券-A股2025年年报及2026年一季报分析：盈利底部企稳，景气向上游与科技方向集中-260506.pdf

003. 中银证券-策略周报：外有扰动，内有支撑，节后聚焦“双主线”-260505.pdf

004. 中银证券-电新行业2025年年报与2026年一季报综述：盈利显著回暖，未来发展可期-260509.pdf

005. 中银证券-房地产行业第18周周报(2026年4月25日-2026年5月1日)：新房成交同比由正转负，二手房成交同比增幅扩大；深圳进一步优化限购和公积金贷款政策-260507.pdf

006. 中银证券-宏观和大类资产配置周报：虽然短期无碍，但中长期全球经济和金融风险在叠加-260510.pdf

007. 中银证券-化工行业2025年年报综述：基础化工底部修复，石油石化小幅承压-260507.pdf

008. 中信建投-银行业理财子产品发行指数周报第253期：4家理财子发行混合类，民生理财产品和资产结构-260507.pdf

009. 中信建投-政策研究2026年中期投资策略报告：时不我待，向阳而行-260508.pdf

010. 中邮证券-证券行业周报：一季报营收净利双增，头部券商优势明显-260507.pdf

011. 中原证券-半导体行业月报：海外云厂商上调26年资本支出计划，CPU重回AI数据中心核心-260507.pdf

012. 中原证券-财通证券(601108)2025年年报及2026年一季报点评：自营投资持续改善，资管行业地位稳固-260508.pdf

013. 中原证券-国金证券(600109)2025年年报及2026年一季报点评：自营业务小幅波动，多项业务表现优异-260506.pdf

014. 中原证券-月度策略：业绩与产业趋势双轮驱动-260507.pdf

015. 中银证券-交通运输行业周报：“五一”假期出行热度创新高，交通客流规模持续抬升-260507.pdf

016. 中邮证券-海外宏观周报：美联储鹰派声音显现-260507.pdf

017. 中邮证券-医药行业2025年报及2026一季报总结：创新药及产业链维持高景气-260507.pdf

018. 中邮证券-银行业周报：4月金融数据前瞻，预计社融同比小幅少增-260508.pdf

019. 财通 食饮周叙·第47期：寻找“持续性”，财报总结&后市展望 260511

020. 【渣打银行CIO】半导体面临20%回调风险，外资在暗中撤退？ 260511

021. 【法国农业信贷银行中国首席】中国4月通胀数据全线爆发，特朗普访华谈判内容前 260511

022. 【高盛】脉动中国：中美会晤窗口开启、宏观修复、贸易高增，人民币走强、美联储降息延后，AI驱动全球科技主线 260511

023. 大化工重点产品变化更新 260511

024. 持续推荐光芯片光模块通信 260510

025. 从Semtech看电芯片的投资机会 260510

026. 东吴商社 - 消费出海系列深度：非洲快消市场分析 260511

027. 东吴环保公用 - 【九丰能源】资源稀缺+航天特气龙头自产氦气受益涨价，投资高壁垒同位素布局未来产业，清洁能源价格弹性逐步体现 260511

028. 东吴环保公用 - 航空减碳唯一解：SAF扩产+能源价值中枢上行，废油脂资源端稀缺增值！ 260511

029. 工信部第407批新车型解读 260511

030. 峰岹国际 260428

031. 富国基金 走向盛夏，A股如何投？ 260511

032. 华创固收 - 节后首周债市结构与央行买债怎么看？- 周观点系列会议306期 260511

033. 固态配置良时再现算电协同再迎政策催化 260511

019. 财通食饮周叙·第47期：寻找“持续性”，财报总结&后市展望 260511

031. 富国基金走向盛夏，A股如何投？ 260511

040. 华源商业航天脉动电磁波第80期：商业航天政策资金技术快速演进，空天一体初具雏形 260511

057. 百川盈孚制冷剂R22、丙烯、液化天然气——大宗商品热点解读 260511

058. 东方财富证券都市丽人 - 2026年上市公司线上路演交流会 260511