传：Rubin GPU散热盖从双盖改单盖，bow ratio（翘曲率）不达标，CoW产线暂停。 关键点：双盖→单盖不是修bug，是封装架构重改。单盖面积更大，翘
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传：Rubin GPU散热盖从双盖改单盖，bow ratio（翘曲率）不达标，CoW产线暂停。
关键点：双盖→单盖不是修bug，是封装架构重改。单盖面积更大，翘曲控制更难，可能换了个问题而非解决了问题。 市场还没price in这个风险。胜宏今天独涨，pcb整体回调，hdi 本身就不是胜宏的绝活，吹的太多了，红板涨停很明显市场对胜宏的偏爱是神经刀的。当然今天大涨靠的是"CCL涨价+定价权"叙事，但Rubin出不了货，Q2"批量出货"大概率只是送样。HBM紧缺+散热盖问题双风险叠加，推迟到Q4概率上升。
另一面：ABF扛不住极端热应力，陶瓷interposer（京瓷已送样）逻辑反而加强。所以今天戈碧迦大涨！！！
短期胜宏/沪电偏空被掩盖，天孚陶瓷路线偏多。
总体总结
主题正文
- 传：Rubin GPU散热盖从双盖改单盖，bow ratio（翘曲率）不达标，CoW产线暂停。
- 关键点：双盖→单盖不是修bug，是封装架构重改。
- 单盖面积更大，翘曲控制更难，可能换了个问题而非解决了问题。
- 市场还没price in这个风险。
- 胜宏今天独涨，pcb整体回调，hdi 本身就不是胜宏的绝活，吹的太多了，红板涨停很明显市场对胜宏的偏爱是神经刀的。
- 当然今天大涨靠的是"CCL涨价+定价权"叙事，但Rubin出不了货，Q2"批量出货"大概率只是送样。
- HBM紧缺+散热盖问题双风险叠加，推迟到Q4概率上升。
- 另一面：ABF扛不住极端热应力，陶瓷interposer（京瓷已送样）逻辑反而加强。