对标大普微，国内唯二企业级SSD龙头 忆恒创源与大普微，是国内唯二企业级SSD核心龙头。 对标已上市的大普微高估值标杆，忆恒创源营收体量相近，2026年业绩弹性

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对标大普微，国内唯二企业级SSD龙头

忆恒创源与大普微，是国内唯二企业级SSD核心龙头。

对标已上市的大普微高估值标杆，忆恒创源营收体量相近，2026年业绩弹性更强、净利爆发力突出，在固件研发、国内服务器生态适配还有独家壁垒。

参照大普微估值体系，即便给未上市折价，忆恒创源合理估值也有800—1000亿。

同有科技持股忆恒创源超17%，为第一大股东，深度绑定龙头资产，坐等IPO估值兑现；自身主业同步扭亏减亏，估值修复空间极大。

总体总结

主题正文

1. 对标大普微，国内唯二企业级SSD龙头
2. 忆恒创源与大普微，是国内唯二企业级SSD核心龙头。
3. 对标已上市的大普微高估值标杆，忆恒创源营收体量相近，2026年业绩弹性更强、净利爆发力突出，在固件研发、国内服务器生态适配还有独家壁垒。
4. 参照大普微估值体系，即便给未上市折价，忆恒创源合理估值也有800—1000亿。
5. 同有科技持股忆恒创源超17%，为第一大股东，深度绑定龙头资产，坐等IPO估值兑现；
6. 自身主业同步扭亏减亏，估值修复空间极大。