🤝 谷歌云与 Anthropic 达成大额合作承诺，金额口径约，谷歌云剩余履约义务中重要部分来自 Anthropic。 📈 对 Alphabet 而言，AI 需
- 序号：403
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
🤝 谷歌云与 Anthropic 达成大额合作承诺，金额口径约，谷歌云剩余履约义务中重要部分来自 Anthropic。 📈 对 Alphabet 而言，AI 需求是 TPU、云资源和剩余履约义务的长期锁定，而非抽象流量。 🧾 微软 AI 收入年化 370 亿美元，其中约，且 OpenAI 占用微软 AI GPU 算力 80% 以上。 💡 该视角提醒云厂商 AI 收入要分辨终端客户现金流与生态内循环融资，收入不等于利润。 📊 亚马逊 AI 收入年化 150 亿美元，估计 Anthropic 贡献约 80%，并占用超过 75% AI GPU 容量。 ⚠️ 该判断可作为 AI 云收入集中度和客户信用质量的风险提示。 📛 摩根大通资讯称 AI token 成本正在，点名 Meta、SHOP、Spotify、Pinterest、Roku 等公司面临成本上升压力。 🎯 对平台股而言，关键是推理成本能否被广告、订阅、商户工具或生产率收益覆盖。 📈 DoorDash 营收 40.4 亿美元，同比增长 33%，订单 9.33 亿，同比增长 27%，GOV 316 亿美元。 📉 DoorDash 净利润 1.84 亿美元同比下降 5%，平台股利润率对配送、补贴、AI 和运营投入更敏感。 📈 AppLovin2026 年第一季度营收 18.4 亿美元，高于预估 17.7 亿美元，调整后 EBITDA 15.6 亿美元，高于预估 14.9 亿美元。 📅 AppLovin2026 年第二季度 EBITDA 指引 16.2 至 16.5 亿美元，利润率 84% 至 85%，广告算法平台利润率保持领先。 📈 迪士尼调整后每股收益 1.57 美元，高于预估 1.51 美元，营收 251.7 亿美元，同比增长 6.5%。 💰 迪士尼分部运营利润 46 亿美元，高于预估 43.8 亿美元，流媒体、ESPN DTC 和体验业务构成平台化转型主线。 📦 亚马逊向外部企业开放供应链网络，平台能力从自营电商基础设施向外部商户商业化延伸。 ⏰ 芝加哥商品交易所加密货币期货与期权将于 5 月 29 日起提供全天候交易，摩根士丹利推出加密交易服务并以低价切入。 🔗 数字资产平台化正从交易标的进入传统金融基础设施，但以太坊仍受永续合约空头压制。 🛡️ Meta 支持的 Scale AI 获得 5 亿美元五角大楼合同，较 2025 年 1 亿美元放大 5 倍，用于数据分析和军事决策支持。 🚀 AI 价值捕获正在从通用聊天入口转向工作流密集、预算明确的行业场景。 📈 Similarweb 称 Claude 应用表现出现同比 3 位数乃至 4 位数增长，应用层热度向推理算力传导。
总体总结
主题正文
- 📈 DoorDash 营收 40.4 亿美元，同比增长 33%，订单 9.33 亿，同比增长 27%，GOV 316 亿美元。
- 📉 DoorDash 净利润 1.84 亿美元同比下降 5%，平台股利润率对配送、补贴、AI 和运营投入更敏感。
- 📈 AppLovin2026 年第一季度营收 18.4 亿美元，高于预估 17.7 亿美元，调整后 EBITDA 15.6 亿美元，高于预估 14.9 亿美元。
- 📅 AppLovin2026 年第二季度 EBITDA 指引 16.2 至 16.5 亿美元，利润率 84% 至 85%，广告算法平台利润率保持领先。
- 📈 迪士尼调整后每股收益 1.57 美元，高于预估 1.51 美元，营收 251.7 亿美元，同比增长 6.5%。
- 💰 迪士尼分部运营利润 46 亿美元，高于预估 43.8 亿美元，流媒体、ESPN DTC 和体验业务构成平台化转型主线。
- 🛡️ Meta 支持的 Scale AI 获得 5 亿美元五角大楼合同，较 2025 年 1 亿美元放大 5 倍，用于数据分析和军事决策支持。
- 📈 Similarweb 称 Claude 应用表现出现同比 3 位数乃至 4 位数增长，应用层热度向推理算力传导。