AI缺电推荐更新： Q1业绩落地，后续催化密集，重视买入机会！ 再次强调AI缺电板块买入机会：Q1业绩落地，基本面较优，且订单明确加速，重视后续催化。 1、 Q
- 序号：309
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
AI缺电推荐更新： Q1业绩落地，后续催化密集，重视买入机会！
再次强调AI缺电板块买入机会：Q1业绩落地，基本面较优，且订单明确加速，重视后续催化。
1、 Q1业绩担忧释放完毕，目前Q1业绩已经披露，若剔除汇兑影响，变压器出海板块26Q1归属净利同比增长20%+，大部分公司业绩增速符合预期，部分公司超出预期。
2、 订单端加速明确，当前已经实现北美突破的变压器企业思源、金盘、伊戈尔、安靠Q1在海外尤其是北美市场的新签订单均翻倍以上增长（具体情况欢迎联系）；同时，雄韬、望变、明阳等也持续突破，实现小规模订单落地。
3、 重视催化，【基本面上】海外财报持续验证景气+国内订单再加速（海外产能短缺）+北美高盈利有望验证（安靠Q1北美中低压变毛利率50%），可能触发板块未来预期上修；【情绪上】考虑今年气候变化，夏天北美电价有可能超预期上涨。
4、综上，我们继续重点推荐AI缺电方向： 1）北美卡位明确的变压器出口：思源、伊戈尔、安靠、金盘、神马、华明、宏远、广信等； 2）北美市场边际变化的个股：雄韬、道通等； 3）AI电源（HVDC、SST、柜内）：麦米、阳光、四方、正泰、科士达、宏发、盛弘、禾望、良信等； 4）潜在突破北美变压器出口：特变、明阳、望变、白云、三星等。
总体总结
主题正文
- AI缺电推荐更新： Q1业绩落地，后续催化密集，重视买入机会！
- 再次强调AI缺电板块买入机会：Q1业绩落地，基本面较优，且订单明确加速，重视后续催化。
- 1、 Q1业绩担忧释放完毕，目前Q1业绩已经披露，若剔除汇兑影响，变压器出海板块26Q1归属净利同比增长20%+，大部分公司业绩增速符合预期，部分公司超出预期。
- 2、 订单端加速明确，当前已经实现北美突破的变压器企业思源、金盘、伊戈尔、安靠Q1在海外尤其是北美市场的新签订单均翻倍以上增长（具体情况欢迎联系）；
- 同时，雄韬、望变、明阳等也持续突破，实现小规模订单落地。
- 3、 重视催化，【基本面上】海外财报持续验证景气+国内订单再加速（海外产能短缺）+北美高盈利有望验证（安靠Q1北美中低压变毛利率50%），可能触发板块未来预期上修；
- 4、综上，我们继续重点推荐AI缺电方向：
- 3）AI电源（HVDC、SST、柜内）：麦米、阳光、四方、正泰、科士达、宏发、盛弘、禾望、良信等；