- 科技板块盘前分化，软件/互联网公司业绩超预期推动股价大涨（如DDOG涨22%、FTNT涨16%），而半导体板块因ARM收入疲软和获利回吐出现回调（ARM跌9
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- 科技板块盘前分化，软件/互联网公司业绩超预期推动股价大涨（如DDOG涨22%、FTNT涨16%），而半导体板块因ARM收入疲软和获利回吐出现回调（ARM跌9%）。
- 宏观方面，市场等待周五非农就业数据，美国国债收益率下行，亚太市场受日本带动上涨，原油价格下跌。
- 高盛研究覆盖公司包括ADI、AXON、SNAP、TKO等，多数业绩超预期，但需关注后续指引和宏观经济不确定性。
：美股期货基本持平（纳斯达克+0.01%，标普+0.06%），原油下跌3.5%，10年期美债收益率微降至4.335%。隔夜宏观消息相对平静。 ：科技板块呈现明显的“软件/互联网 vs 半导体/AI”分化。软件/互联网公司财报亮眼，带动盘前大涨；半导体板块则在前期大涨（4月初以来+50%）后出现获利回吐和整合。
（Datadog）：Q1营收同比增长32%（三年来最快增速），超预期5%；Q2指引亦超预期，全年指引大幅上调。盘前涨22%。 （Fortinet）：Q1账单超预期15%，产品收入超21%，EPS超33%；上调全年指引，AI需求增量贡献明显。盘前涨15%。 （DoorDash）：Q2 GOV指引超预期，但Q1订单受暴风雪影响略低于预期。盘前涨10%。 ：业绩和指引略好于预期，但智能手机版税收入疲软，且市场预期已高。盘前跌9%。 （Coherent）：Q1业绩超预期，但毛利率低于预期。盘前跌5%。 ：Q1 DAU重回增长，但广告收入受地缘政治压力影响。盘前跌9%。 （Zillow）：小幅超预期但2Q指引低于预期，盘前跌3%。
：DDOG带动Snowflake（+10%）、MongoDB（+8%）等同业上涨。高盛软件指数（S5SOFT）昨日微涨0.11%。 ：ARM、COHR下跌，存储股（SNDK/MU/STX/WDC）盘前下跌2-3%。半导体指数（SOX）昨日涨4.48%，月涨幅已达45%。高盛内存主题篮子（GSTMTMEM）月涨幅56%。 ：日经225涨5.6%（软银+18%）、恒生指数涨1.6%、韩国综指涨1.4%。 ：关注明日非农数据（预期+60k），多位美联储官员讲话，以及美伊和谈进展。
（Analog Devices）：预计Q2业绩超预期，工业和数据中心需求推动盈利上调，维持看多。 ：Q1业绩超预期，订单同比增长75%（AI订单增140%），上调2026年收入增速指引至30-32%。 （Zillow）：Q1 EBITDA超预期，但2Q指引因运营支出增加而低于预期。 ：Q1广告业务进展（中小企业和下漏斗产品），但大型广告商仍疲软；管理层聚焦直接收入（订阅和Spectacles）。 ：Q1业绩基本符合预期，维持买入但下调目标价至225美元。
：DDOG（+22.3%）、FTNT（+15.3%）、FOUR（+10.8%）、DASH（+10%）、SNOW（+8.4%）。 ：ARM（-8.8%）、SNAP（-7.9%）、Z（-5.5%）、COHR（-3.7%）、SNDK（-3.5%）。 ：ANET、CPNG、DIS、GLW、BIDU等。 ：BTIG上调FTNT至买入，Areté上调ORCL至买入，DA Davidson下调YOU至中性。
：初请失业金人数（8:30）、3月消费者信贷（15:00）。 ：盘前包括DDOG、FOUR等；盘后包括ABNB、AFRM、AKAM、EXPE、COIN、MELI、LYFT、TTD等。 ：GS主办MA与CART会议；GFS分析师日（9:00）；CRM Tableau大会；TWLO Signal大会；IBM Think等。
总体总结
主题正文
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- 科技板块盘前分化，软件/互联网公司业绩超预期推动股价大涨（如DDOG涨22%、FTNT涨16%），而半导体板块因ARM收入疲软和获利回吐出现回调（ARM跌9%）。
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- 高盛研究覆盖公司包括ADI、AXON、SNAP、TKO等，多数业绩超预期，但需关注后续指引和宏观经济不确定性。
- （Datadog）：Q1营收同比增长32%（三年来最快增速），超预期5%；
- （DoorDash）：Q2 GOV指引超预期，但Q1订单受暴风雪影响略低于预期。
- ：Q1 DAU重回增长，但广告收入受地缘政治压力影响。
- ：关注明日非农数据（预期+60k），多位美联储官员讲话，以及美伊和谈进展。
- （Analog Devices）：预计Q2业绩超预期，工业和数据中心需求推动盈利上调，维持看多。
- ：Q1业绩超预期，订单同比增长75%（AI订单增140%），上调2026年收入增速指引至30-32%。