- 地缘政治缓和（美伊接近达成谅解备忘录）导致原油大跌，推动市场风险偏好回升，美股期货大幅上涨。 - AMD业绩超预期并上调指引，被高盛升级至买入，带动整个半导
- 序号：082
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
- 地缘政治缓和（美伊接近达成谅解备忘录）导致原油大跌，推动市场风险偏好回升，美股期货大幅上涨。
- AMD业绩超预期并上调指引，被高盛升级至买入，带动整个半导体板块大涨，AMD盘前涨超20%。
- 其他TMT业绩中，优步、迪士尼等业绩超预期，而Arista Networks因供应限制承压；高盛发布《》深度报告，看好智能体AI带来的投资机遇。
地缘政治方面，Axios报道称美国与伊朗正在制定一份谅解备忘录，为新一轮核谈判设定框架，美国期待伊朗在未来48小时内就关键点做出回应。昨夜特朗普因“协议取得重大进展”暂停了霍尔木兹海峡的“自由计划”。受此影响，原油价格大跌12%，市场风险偏好明显提升。美股期货大幅上涨：纳指期货+1.65%，标普500期货+1.00%，罗素2000期货+2.20%。 宏观数据方面，欧洲服务业PMI终值上修；亚洲股市普遍上涨（韩国KOSPI+6.45%，恒生指数+1.22%），欧洲股市也走高（STOXX+2.17%）。
：一季度业绩超预期，二季度指引远超市场预期，主要受CPU市场强劲驱动。高盛将其评级上调至买入，目标价450美元（上涨空间27%），理由是智能体AI推动服务器CPU需求。AMD盘前上涨19.5%。 等CPU相关个股也大幅上涨，半导体板块整体盘前涨3-7%。 ：GLW（康宁）因与英伟达长期合作盘前涨14.8%；SMCI（超微电脑）业绩毛利超预期盘前涨13.8%；ANET（Arista）因供应限制约束业绩展望盘前跌9%。
：业绩超预期，移动出行业务同比加速，盘前涨9.7%。 ：迪士尼业绩超预期并重申指引，盘前涨3%。 ：Maplebear（Instacart）营收好于预期但EBITDA指引符合预期，盘前跌2%。 ：一季度营收和盈利均超预期但上调幅度受供应限制，采购承诺和递延收入强劲增长显示需求旺盛，但上游先进制程产能去承诺导致供应受限。
《》深度报告：认为智能体AI将使代币消费量到2030年增长24倍，企业级智能体是最大驱动力。高盛重申对Broadcom（定制ASIC龙头）、Nvidia（高性能商用解决方案领导者）、AMD（企业CPU领导者及新兴GPU玩家）、Alphabet、Amazon、Meta以及Microsoft、Cloudflare、Accenture等公司的看好。 AMD评级上调至买入。
半导体及设备板块表现最强（日涨4.23%，月涨40.18%），其次是硬件和存储（日涨2.48%）。 软件、支付、互联网等板块下跌。 比特币概念、内存概念、AI数据中心等主题篮子涨幅显著。
总体总结
主题正文
-
- 地缘政治缓和（美伊接近达成谅解备忘录）导致原油大跌，推动市场风险偏好回升，美股期货大幅上涨。
- 地缘政治方面，Axios报道称美国与伊朗正在制定一份谅解备忘录，为新一轮核谈判设定框架，美国期待伊朗在未来48小时内就关键点做出回应。
- 受此影响，原油价格大跌12%，市场风险偏好明显提升。
- 美股期货大幅上涨：纳指期货+1.65%，标普500期货+1.00%，罗素2000期货+2.20%。
- 亚洲股市普遍上涨（韩国KOSPI+6.45%，恒生指数+1.22%），欧洲股市也走高（STOXX+2.17%）。
- ：一季度营收和盈利均超预期但上调幅度受供应限制，采购承诺和递延收入强劲增长显示需求旺盛，但上游先进制程产能去承诺导致供应受限。
- 《》深度报告：认为智能体AI将使代币消费量到2030年增长24倍，企业级智能体是最大驱动力。
- 高盛重申对Broadcom（定制ASIC龙头）、Nvidia（高性能商用解决方案领导者）、AMD（企业CPU领导者及新兴GPU玩家）、Alphabet、Amazon、Meta以及Microsoft、Cloudflare、Accenture等公司的看好。