[红包]【开源电新】威迈斯更新&推荐-0505 ❗近期和公司交流，海外电动车市场出现以下积极变化： 美伊战争后，中国电车出口极具增加，海外汽车大厂开始直面中国汽
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[红包]【开源电新】威迈斯更新&推荐-0505
❗近期和公司交流，海外电动车市场出现以下积极变化：
美伊战争后，中国电车出口极具增加，海外汽车大厂开始直面中国汽车的竞争。海外国际大厂，尤其是日本和欧洲，和中国tier1合作意愿强烈，对中国tier1态度有180度大转变。海外拿项目难度大幅缩小，未来几年海外项目将迎来爆发。
海外电车基本都是三相电，配套11KW的车载电源，而国内220V交流电只能用6.6KW。早年上汽出口车较多，公司出口做11KW较早，有先发优势。目前出口车中，公司在BEV中的份额达到80%（如零跑出口全是公司配套）。
公司25年直接+间接出口比例已达30%，26Q1已接近40%，有望持续受益于新能源车出口行情。
❗盈利预测：预计公司26、27年利润分别为7、9亿，对应PE为19x、15x。公司在手净现金近30亿，目前市值对应股息率2.5%，并持续回购并注销股份回报股东。公司兼顾成长和价值，持续强烈推荐！
总体总结
主题正文
- [红包]【开源电新】威迈斯更新&推荐-0505
- 海外国际大厂，尤其是日本和欧洲，和中国tier1合作意愿强烈，对中国tier1态度有180度大转变。
- 海外电车基本都是三相电，配套11KW的车载电源，而国内220V交流电只能用6.6KW。
- 早年上汽出口车较多，公司出口做11KW较早，有先发优势。
- 目前出口车中，公司在BEV中的份额达到80%（如零跑出口全是公司配套）。
- 公司25年直接+间接出口比例已达30%，26Q1已接近40%，有望持续受益于新能源车出口行情。
- ❗盈利预测：预计公司26、27年利润分别为7、9亿，对应PE为19x、15x。
- 公司在手净现金近30亿，目前市值对应股息率2.5%，并持续回购并注销股份回报股东。