ZJ专家📒：持续上修的GPU采购预算，CPU重新定义推理时代【东北计算机】0505，更新part1 更多加公众号：思维纪要社 1️⃣ 预算投入上修： a.GPU
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ZJ专家📒：持续上修的GPU采购预算，CPU重新定义推理时代【东北计算机】0505，更新part1 更多加公众号：思维纪要社 1️⃣ 预算投入上修： a.GPU： 2026年GPU采购预算从年初的1600亿元→2310亿元（明年继续翻倍），Capex下半年有望持续上修（4300e）；b.CPU： 通算服务器采购量从约90万台提升至2026年110万-120万台（700→1200e）； c.算力租赁： 额外新增300亿元左右算力租赁相关预算；
2️⃣ 国产算力高速爆发期、自研是全球趋势： a.受中美政策博弈影响，采用1:4配货规则（采购1张英伟达芯片需搭配4张国产芯片）；b.2026-2027年全社会算力投资预计实现10倍增长；c.大厂国产芯片采购比例，自研芯片占比逐步提升（字节今年预计30w片）；
3️⃣ CPU重新定义推理时代： 多任务执行趋势下，CPU与GPU配置逐步分离，目前70%的任务请求由CPU处理，智谱、MiniMax等大模型厂商近1-2个月云服务CPU账单已实现数倍增长。2026年可供预期的CPU产能已接近被预订完毕。
4️⃣ 存储供需缺口仍然无法填补： 存储行业结构性紧张预计将持续到2027年年中到年末，存储大周期无疑。
总体总结
主题正文
- ZJ专家📒：持续上修的GPU采购预算，CPU重新定义推理时代【东北计算机】0505，更新part1
- 1️⃣ 预算投入上修： a.GPU： 2026年GPU采购预算从年初的1600亿元→2310亿元（明年继续翻倍），Capex下半年有望持续上修（4300e）；
- b.CPU： 通算服务器采购量从约90万台提升至2026年110万-120万台（700→1200e）；
- 2️⃣ 国产算力高速爆发期、自研是全球趋势： a.受中美政策博弈影响，采用1:4配货规则（采购1张英伟达芯片需搭配4张国产芯片）；
- b.2026-2027年全社会算力投资预计实现10倍增长；
- c.大厂国产芯片采购比例，自研芯片占比逐步提升（字节今年预计30w片）；
- 3️⃣ CPU重新定义推理时代： 多任务执行趋势下，CPU与GPU配置逐步分离，目前70%的任务请求由CPU处理，智谱、MiniMax等大模型厂商近1-2个月云服务CPU账单已实现数倍增长。
- 4️⃣ 存储供需缺口仍然无法填补： 存储行业结构性紧张预计将持续到2027年年中到年末，存储大周期无疑。