【招商电新】强烈推荐户用光储板块20260429 近日路透社报道：伊朗地缘冲突爆发后，油气电价全线飙升，欧洲家庭为节省电费开支，掀起光储安装潮。 经销商需求飙升
- 序号：454
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【招商电新】强烈推荐户用光储板块20260429
近日路透社报道：伊朗地缘冲突爆发后，油气电价全线飙升，欧洲家庭为节省电费开支，掀起光储安装潮。
经销商需求飙升。冲突爆发后，多家能源批发商订单量激增：德国光伏批发商Solarhandel24在3月份销售额同比增长三倍+，预计4月再增长三倍；英国 OVO Energy 太阳能4月份销售额约为去年同期的10倍；欧洲最大的能源网络运营商 E.ON，屋顶太阳能系统销售也同比翻倍。
经销商可能即将开始囤库。自2025年下半年，欧洲户用光储去库完成，渠道库存水平健康。当前渠道销售景气度显著提升，可能会开启新一轮囤库。
气价可能随时跳涨。虽然当前欧洲LNG与电价较3月高点有所回落，但我们分析受主要是：在当前高气价情况下，欧洲并未开启囤气行为。过去一个多月，欧洲储气比例仅提升3.4%至32%，2022-2025年同期分别提升：6.9%、3%、2.4%、4.7%。（2023-2024年同期，欧洲天然气库存均超55%，急购意义不大。） 当前库存为过去5年最低水平，与2022年相当，后续必须开启更有力度的储气行为，以备过冬。在中东LNG几乎停摆，供给有20%硬缺口的情况下，气价可能随时跳涨。
➡艾罗能源、德业股份、阳光电源、固德威、正泰电源、锦浪科技、首航新能、科士达、派能科技、合康新能等。
总体总结
主题正文
- 冲突爆发后，多家能源批发商订单量激增：德国光伏批发商Solarhandel24在3月份销售额同比增长三倍+，预计4月再增长三倍；
- 英国 OVO Energy 太阳能4月份销售额约为去年同期的10倍；
- 虽然当前欧洲LNG与电价较3月高点有所回落，但我们分析受主要是：在当前高气价情况下，欧洲并未开启囤气行为。
- 过去一个多月，欧洲储气比例仅提升3.4%至32%，2022-2025年同期分别提升：6.9%、3%、2.4%、4.7%。
- （2023-2024年同期，欧洲天然气库存均超55%，急购意义不大。
- 当前库存为过去5年最低水平，与2022年相当，后续必须开启更有力度的储气行为，以备过冬。
- 在中东LNG几乎停摆，供给有20%硬缺口的情况下，气价可能随时跳涨。
- ➡艾罗能源、德业股份、阳光电源、固德威、正泰电源、锦浪科技、首航新能、科士达、派能科技、合康新能等。