强烈推荐迅捷兴（688655）—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马！— 市值目标200亿，300%空间！ Msap工艺光模块PCB推进迅速（已放量）： 技术：m
- 序号：006
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
强烈推荐迅捷兴（688655）—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马！— 市值目标200亿，300%空间！
Msap工艺光模块PCB推进迅速（已放量）： 技术：mSAP工艺已成熟，拿到了富士康（鸿腾精密）的批量订单。 产品：400G产品ASP约1万元，800G产品ASP约3万元。 业绩：目前单月订单已达1500万，全年光模块方向收入展望2亿元。 客户：正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。
RCC材料（树脂涂布铜箔）--下一代技术（1.6T杀手锏）： 公司拟引进诺沛新材--台湾技术团队（已在国内设立公司），使用RCC材料（树脂涂布铜箔）做1.6T光模块PCB，并达到85%以上的良率。 黑科技：该技术可直接实现15/15/15（线宽、线距、铜厚均为15微米），理论上比传统mSAP效率更高，参数与胜宏科技等头部厂商相当，交付周期7-10天显著短于行业平均30-45天；已向英伟达（NV）汇报，后续计划导入光迅、中际旭创等顶级光模块厂。
• 其他高附加值业务： 电源PCB：覆盖阿里、字节、腾讯、谷歌终端，高端二次/三次电源PCB处于送样阶段，今年预期收入1亿。 新兴领域：无人机（云圣智能等，26年目标1亿）、机器人（宇树、智元等，电子皮肤与南开大学合作）。
• 盈利预测： 公司26年目标收入15亿（高端PCB 5亿+传统PCB 10亿）。 高端产品利润率可达20%，传统产品10%。 考虑珠海工厂产能释放（打满产值40亿），中期利润有望展望7-8亿。
市值目标200亿，300%空间！
总体总结
主题正文
- 技术：mSAP工艺已成熟，拿到了富士康（鸿腾精密）的批量订单。
- 业绩：目前单月订单已达1500万，全年光模块方向收入展望2亿元。
- 公司拟引进诺沛新材--台湾技术团队（已在国内设立公司），使用RCC材料（树脂涂布铜箔）做1.6T光模块PCB，并达到85%以上的良率。
- 黑科技：该技术可直接实现15/15/15（线宽、线距、铜厚均为15微米），理论上比传统mSAP效率更高，参数与胜宏科技等头部厂商相当，交付周期7-10天显著短于行业平均30-45天；
- 电源PCB：覆盖阿里、字节、腾讯、谷歌终端，高端二次/三次电源PCB处于送样阶段，今年预期收入1亿。
- 新兴领域：无人机（云圣智能等，26年目标1亿）、机器人（宇树、智元等，电子皮肤与南开大学合作）。
- 高端产品利润率可达20%，传统产品10%。
- 考虑珠海工厂产能释放（打满产值40亿），中期利润有望展望7-8亿。