【中信主题 易言九鼎】☀️ 外部地缘冲突阶段性缓和，但海外流动性与地缘潜在扰动仍存，全局波动风险尚未完全出清。本周市场整体震荡拉锯，阶段性反弹动能有所弱化，盘面
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【中信主题 易言九鼎】☀️
外部地缘冲突阶段性缓和，但海外流动性与地缘潜在扰动仍存，全局波动风险尚未完全出清。本周市场整体震荡拉锯，阶段性反弹动能有所弱化，盘面分化加剧，题材热点快速轮动，资金向筹码键位板块辐射的趋势初显。从催化因素和时序上看，【国产算力链、高端PCB升级、全球竞争力出海、锂电上游、工业之光】主题的主题热情有望爆发
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总体总结
主题正文
- 外部地缘冲突阶段性缓和，但海外流动性与地缘潜在扰动仍存，全局波动风险尚未完全出清。
- #英科医疗：原材料价格受原油价格上涨后，我们观察到业内企业已经集体发送涨价函，公司单支盈利上涨有望超预期。
- 核心原因在于其原料产能丁腈胶乳布局，成本提升小于同行。
- 东南亚对中东石油依存度较高，中东局势升温下影响诸多原材料到港节奏。
- 初期，丁腈胶乳等产品面临的是成本提升，冲突持续下后续可能影响供应能力，不排除进一步推升行业价格📈
- 公司控股深圳冠鼎深化液冷领域布局，加大客户协同力度，利用自身产能优势，积极在客户端争取更大份额、并拓展至以【谷歌】为代表的ASIC联盟。
- 冠鼎26年将积极进行产能扩充，或承接深度制冷等大客户订单，有望带动利润超预期。
- 同时，公司长期为安费诺，莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage，间接参与NV等AI服务器高速连接方案，包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块，公司26年连接器相关新接订单同比大幅提升，有望保持翻倍以上增长。