看好电子布高景气度持续，关注“双碳”政策带来的供给收缩 [太阳]7628电子布价格从25Q4以来持续上涨，目前为6-6.3元/米，玻纤板块业绩弹性或将逐季度提升
- 序号：258
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
看好电子布高景气度持续，关注“双碳”政策带来的供给收缩
[太阳]7628电子布价格从25Q4以来持续上涨，目前为6-6.3元/米，玻纤板块业绩弹性或将逐季度提升，当前电子布需求依旧旺盛，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，产品结构使得电子布供需格局持续优化，重视电子布提价带来的业绩弹性；粗纱下游需求逐步恢复，成本端上涨影响粗纱价格稳中有涨，全年粗纱供给端新增产能有限，而需求稳定，2026年粗纱供需格局较2025年边际向好，后市价格或稳中有涨，龙头有望充分受益，推荐巨石，建议关注国际复材、长海、中材、宏和等； [太阳]近期国务院颁布《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，关注“双碳”政策对高能耗、高排放行业供给出清的情况，如水泥、浮法、光伏玻璃等，当前浮法在产产能为14.53万吨/天，处于近年来低点，由于全行业盈利亏损，加之库存高企，进一步加剧中小企业现金流压力，或加速行业产能退出，后续供给仍有收缩预期，“反内卷+双碳”背景下，玻璃或率先迎来触底企稳，建议关注旗滨集团、信义玻璃； [太阳]关注持续提价传导成本压力的消费建材龙头，经过下行周期的洗礼后，行业集中度进一步向龙头集中，在当前成本上行压力下龙头企业有向下游顺价的意愿及能力，近期住建部、财政部发布的《开展2026年度中央财政支持城市更新行动》，地产贝塔边际好转，有助于消费建材行业龙头走出α特性，在地产逐步触底企稳的阶段，看好龙头企业盈利弹性。建议关注三棵树、雨虹，科顺、北新等，推荐原材料基本不受影响的青鸟，26年随新国标落地国内竞争格局优化，海外及工业消防稳健增长，为公司带来新业绩增长点；关注业务稳健增长且原材料受影响较少的兔宝宝、悍高。
🚀🚀本周配置建议： 1）主线一：电子布景气度持续上升，提价有望推升业绩弹性。推荐【中国巨石】，建议关注【国际复材】、【长海股份】、【中材科技】、【宏和科技】。 2）主线二：关注持续传导成本压力的消费建材龙头。推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【科顺股份】、【北新建材】等，推荐受原材料影响较小、业绩稳健增长的【兔宝宝】、【青鸟智控】、【悍高集团】。 3）主线三：“双碳”政策催化，关注玻璃底部困境反转的机会。建议关注【旗滨集团】、【信义玻璃】。
总体总结
主题正文
- [太阳]7628电子布价格从25Q4以来持续上涨，目前为6-6.3元/米，玻纤板块业绩弹性或将逐季度提升，当前电子布需求依旧旺盛，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，产品结构使得电子布供需格局持续优化，重视电子布提价带来的业绩弹性；
- 粗纱下游需求逐步恢复，成本端上涨影响粗纱价格稳中有涨，全年粗纱供给端新增产能有限，而需求稳定，2026年粗纱供需格局较2025年边际向好，后市价格或稳中有涨，龙头有望充分受益，推荐巨石，建议关注国际复材、长海、中材、宏和等；
- [太阳]近期国务院颁布《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，关注“双碳”政策对高能耗、高排放行业供给出清的情况，如水泥、浮法、光伏玻璃等，当前浮法在产产能为14.53万吨/天，处于近年来低点，由于全行业盈利亏损，加之库存高企，进一步加剧中小企业现金流压力，或加速行业产能退出，后续供给仍有收缩预期，“反内卷+双碳”背景下，玻璃或率先迎来触底企稳，建议关注旗滨集团、信义玻璃；
- [太阳]关注持续提价传导成本压力的消费建材龙头，经过下行周期的洗礼后，行业集中度进一步向龙头集中，在当前成本上行压力下龙头企业有向下游顺价的意愿及能力，近期住建部、财政部发布的《开展2026年度中央财政支持城市更新行动》，地产贝塔边际好转，有助于消费建材行业龙头走出α特性，在地产逐步触底企稳的阶段，看好龙头企业盈利弹性。
- 建议关注三棵树、雨虹，科顺、北新等，推荐原材料基本不受影响的青鸟，26年随新国标落地国内竞争格局优化，海外及工业消防稳健增长，为公司带来新业绩增长点；
- 关注业务稳健增长且原材料受影响较少的兔宝宝、悍高。
- 推荐【三棵树】、【东方雨虹】、【科顺股份】、【北新建材】等，推荐受原材料影响较小、业绩稳健增长的【兔宝宝】、【青鸟智控】、【悍高集团】。
- 3）主线三：“双碳”政策催化，关注玻璃底部困境反转的机会。