市场板块阵型：进攻型板块：半导体，pcb,消费电子防御型板块：煤炭，零售等今天上午，三大指数震荡，全A指数震荡，市场情绪混沌，市场风格以高低切换为主。拆

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市场板块阵型：

进攻型板块：半导体，pcb,消费电子

防御型板块：煤炭，零售等

今天上午，三大指数震荡，全A指数震荡，市场情绪混沌，市场风格以高低切换为主。

拆分来看：

cpo：高位的东山精密和中际旭创以高位震荡为主，有新驱动的光迅科技和华工补涨，但是内部强度很一般。

pcb/铜箔载板：主要是铜箔载板有所发酵，这个分支更小。pcb内部也是二线的补涨，比如景旺电子和深南电路，更核心的沪电和胜宏科技基本都是小阳线震荡。

半导体：今天算是日内最强的科技，北方华创和中芯国际两个巨头都联动了，但是涨停数量不多。半导体的景气度不如AI硬件，这波涨幅也是最小的，本质还是补涨为主。

deepseek/华为昇腾：内部有分歧，国产算力芯片和上游半导体制造，比华为昇腾（华为零部件）的要更强，内部联动性也不高。

但是今天很明显，科技内部高低切换，切换的低位强度都一般。

并且还有一个很重要的特征就是，板块联动性更弱了，更多是基于自身个股的新属性叠加补涨

比如说：光模块内部中光迅科技和华工科技主要是华为昇腾的光模块一二供，新驱动；而剑桥科技和汇绿生态同步偏弱。

国产芯片中，有业绩支撑的摩尔线程和cpu支撑的海光信息，日内明显更强于寒武纪。

这种补涨特征就更难板块性把握，只能是根据业绩，产业新闻叠加而成，更依赖增量的利好。

市场难度还是高的，因为华为昇腾/deepseek这种高级别事件中，内部也不能保证短期都能从容带走利润，国产算力芯片和上游的制造端相对好一点，华为昇腾系只有光模块供货的好一点，其他的相对更弱。

并且国产算力概念中整体位置也不算很高。短期其实很难出现比这个事件更具有冲击力的消息了，这块短期没有联动发酵出来，其他就更难。

有利好只能是局部补涨轮动，个股难度其实会更高。

整体上，市场风格还是明显的大主升之后混沌轮动阶段，机构主导的主升通过震荡来消化获利盘，时间换空间，接下来几日，市场大概率还是延续这种风格，有点随机。混沌震荡三日了，一部分获利盘有挤压，短期俯卧撑式“买阴买阳”的策略可信度会比之前更好。

主题正文

cpo：高位的东山精密和中际旭创以高位震荡为主，有新驱动的光迅科技和华工补涨，但是内部强度很一般。
pcb内部也是二线的补涨，比如景旺电子和深南电路，更核心的沪电和胜宏科技基本都是小阳线震荡。
半导体：今天算是日内最强的科技，北方华创和中芯国际两个巨头都联动了，但是涨停数量不多。
deepseek/华为昇腾：内部有分歧，国产算力芯片和上游半导体制造，比华为昇腾（华为零部件）的要更强，内部联动性也不高。
市场难度还是高的，因为华为昇腾/deepseek这种高级别事件中，内部也不能保证短期都能从容带走利润，国产算力芯片和上游的制造端相对好一点，华为昇腾系只有光模块供货的好一点，其他的相对更弱。
短期其实很难出现比这个事件更具有冲击力的消息了，这块短期没有联动发酵出来，其他就更难。
整体上，市场风格还是明显的大主升之后混沌轮动阶段，机构主导的主升通过震荡来消化获利盘，时间换空间，接下来几日，市场大概率还是延续这种风格，有点随机。
混沌震荡三日了，一部分获利盘有挤压，短期俯卧撑式“买阴买阳”的策略可信度会比之前更好。