硕贝德：预期差大的液冷标的，看400亿 1️⃣ busbar液冷： 泰科大订单导入顺利，安费诺审厂通过 ❗️26-27年：NV中性100亿市场空间*50%泰科份

• 序号：210
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

硕贝德：预期差大的液冷标的，看400亿

1️⃣ busbar液冷： 泰科大订单导入顺利，安费诺审厂通过

❗️26-27年：NV中性100亿市场空间50%泰科份额60%硕贝德份额*20%净利率=6亿利润

节奏：Q2小批量出货，Q3大批量

2️⃣ 光模块液冷： 泰科审厂完毕，等待终端客户审厂

❗️27年：中性100亿市场空间45%泰科份额40%硕贝德份额*30%净利率=5.4亿利润

节奏：等终端客户审厂

3️⃣ 天线： 卫通天线量产出货 —————————————— [红包]AI液冷利润11亿*30倍PE=330亿市值。主业1亿+利润，50亿市值。卫通天线、AI眼镜、GB300冷板白送。合计400亿

总体总结

主题正文

1. 硕贝德：预期差大的液冷标的，看400亿
2. 1️⃣ busbar液冷： 泰科大订单导入顺利，安费诺审厂通过
3. ❗️26-27年：NV中性100亿市场空间50%泰科份额60%硕贝德份额*20%净利率=6亿利润
4. 2️⃣ 光模块液冷： 泰科审厂完毕，等待终端客户审厂
5. ❗️27年：中性100亿市场空间45%泰科份额40%硕贝德份额*30%净利率=5.4亿利润
6. [红包]AI液冷利润11亿*30倍PE=330亿市值。
7. 主业1亿+利润，50亿市值。
8. 卫通天线、AI眼镜、GB300冷板白送。