【长江电新&机械&军工&汽车&环保】#AI缺电推荐更新：# 关于GEV财报电话会的更多超预期内容 除了GEV财报中经营数据的超预期表现外，晚上GEV电话会中提到
- 序号：366
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【长江电新&机械&军工&汽车&环保】#AI缺电推荐更新：# 关于GEV财报电话会的更多超预期内容
除了GEV财报中经营数据的超预期表现外，晚上GEV电话会中提到更多内容验证AI缺电的高景气。
太阳变压器等电气方面（Electrification板块） 1、市场规模，到2030年，GEV电气化业务面向的市场空间#3000亿美元；# 2、数据中心，数据中心26Q1贡献约#24亿美元的电气化订单，超过了2025年全年总和；26Q1完成第一个整体电气解决方案的交付，包括燃机、电气设备、EMS等； 3、AI电源，目前在推进MV UPS和SST，MV UPS下半年可能看到订单，#SST今年秋天给客户交付首台-经过半年测试-预计27H1客户下单。
太阳燃机方面（Power板块） 1、#Q1订单详解:# Q1 Power板块订单同比+59%（燃气设备订单同比翻倍），总签约容量从83GW增至100GW（Backlog占44 GW，机位保留协议占56 GW），其中20%签约容量明确用于支持数据中心 2、#Q2预期跟踪:# 4月新签电力设备（power-equipment）订单规模已经超过Q1； #预计Q2将再签10-15GW，预计到2026年底燃气轮机积压订单与槽位预订协议的合计容量将达到至少110 GW（25Q4为83GW，26Q1为100GW） 3、#价格上行:# 预计26H1新签订单的单价（美元/KW）相比25Q4的订单#高10-20个百分点# 4、#产能交期:# 计划26Q3达到年化20GW产能，28年到24GW；#Q1售出大量2030年机位，#目前2029&2030年共计10GW空余产能，预计将继续承接2031年及以后的订单 5、#非美地区订单可期:# 越南已投产首个LNG发电项目（1.6GW），另有三个签约项目，目前更多处于机位保留类别的项目后续会逐步转换为正式订单。
总体总结
主题正文
- 2、数据中心，数据中心26Q1贡献约#24亿美元的电气化订单，超过了2025年全年总和；
- 3、AI电源，目前在推进MV UPS和SST，MV UPS下半年可能看到订单，#SST今年秋天给客户交付首台-经过半年测试-预计27H1客户下单。
- 1、#Q1订单详解:# Q1 Power板块订单同比+59%（燃气设备订单同比翻倍），总签约容量从83GW增至100GW（Backlog占44 GW，机位保留协议占56 GW），其中20%签约容量明确用于支持数据中心
- 2、#Q2预期跟踪:# 4月新签电力设备（power-equipment）订单规模已经超过Q1；
- #预计Q2将再签10-15GW，预计到2026年底燃气轮机积压订单与槽位预订协议的合计容量将达到至少110 GW（25Q4为83GW，26Q1为100GW）
- 3、#价格上行:# 预计26H1新签订单的单价（美元/KW）相比25Q4的订单#高10-20个百分点#
- #Q1售出大量2030年机位，#目前2029&2030年共计10GW空余产能，预计将继续承接2031年及以后的订单
- 5、#非美地区订单可期:# 越南已投产首个LNG发电项目（1.6GW），另有三个签约项目，目前更多处于机位保留类别的项目后续会逐步转换为正式订单。