#还不是Q布（未来时），谷歌TPU方案利好二代布+hvlp4/载体铜箔-AI新材料更新-（0423 ） 1，#日本地震：# 无明确影响 国产替代已经加快，全凭实
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#还不是Q布（未来时），谷歌TPU方案利好二代布+hvlp4/载体铜箔-AI新材料更新-（0423 ）
1，#日本地震：# 无明确影响 国产替代已经加快，全凭实力。
2，Q布很好、但这次还不是Q布，二代布标的【复材】【中材】【宏和】 1️⃣谷歌有什么产品可能用到Q布：MPU 有可能性 ①V8（zebra/sun fish），不用，Q2以来谷歌向台光/松下加单的主力产品，搭配为M8+二代布。 ②V8E/V9，不用。27H1量产搭配为M9+二代布。 ③MPU，有可能，（用于推理，对标LPU）对应PCB板子，芯片设计前期为联发科、测试搭配M9+Q布，目前方案设计还未最终定型，需要继续跟踪。
2️⃣ 26年Q布可以期待什么： ①LPU打样，目前存在多种搭配（M9+Q/M9+二代布/M8+二代布），但NV主流导向还是偏向于M9+Q。 ②CoWoP，Q布同时具备Low-Dk和Low-CTE性能，可能是类载板的优选。 ③#M10打样进展，目前主流打样方案为M10+第二代Q布。
3️⃣26年估计Q布以打样需求为主，27年放量，维持前期27年5000万米市场空间判断（LPU成为明确增量），对应100E+市场空间，40E+市场利润体量。
3，铜箔继续：#谷歌带来HVLP4+光的双重增量，综合性标的【铜冠】、德福，单吊载体【方邦】 1️⃣HVLP4是铜箔板块Q2最明确的边际变化：谷歌V8在台光明确使用HVLP4铜箔，Q2放量在即，目前HVLP4海外加工费在22万元/吨、单吨净利12万元，300吨/月即对应3600万元/月的增量，单季度增量超1E。预计26H2时点HVLP4需求达2200吨/月。 2️⃣谷歌MPU设计预计将大幅拉动光模块需求，昨天我们测算27年光模块带来载体铜箔20E市场空间增量，后续增量可能超预期。
总体总结
主题正文
- #还不是Q布（未来时），谷歌TPU方案利好二代布+hvlp4/载体铜箔-AI新材料更新-（0423 ）
- ①V8（zebra/sun fish），不用，Q2以来谷歌向台光/松下加单的主力产品，搭配为M8+二代布。
- ③MPU，有可能，（用于推理，对标LPU）对应PCB板子，芯片设计前期为联发科、测试搭配M9+Q布，目前方案设计还未最终定型，需要继续跟踪。
- ①LPU打样，目前存在多种搭配（M9+Q/M9+二代布/M8+二代布），但NV主流导向还是偏向于M9+Q。
- 3️⃣26年估计Q布以打样需求为主，27年放量，维持前期27年5000万米市场空间判断（LPU成为明确增量），对应100E+市场空间，40E+市场利润体量。
- 1️⃣HVLP4是铜箔板块Q2最明确的边际变化：谷歌V8在台光明确使用HVLP4铜箔，Q2放量在即，目前HVLP4海外加工费在22万元/吨、单吨净利12万元，300吨/月即对应3600万元/月的增量，单季度增量超1E。
- 预计26H2时点HVLP4需求达2200吨/月。
- 2️⃣谷歌MPU设计预计将大幅拉动光模块需求，昨天我们测算27年光模块带来载体铜箔20E市场空间增量，后续增量可能超预期。