【Cpo板块】观点更新（63）：认知差仍很大 光设备，尤其是Cpo设备，绝非简单受益于Capex上修，而是深度参与到新技术的研发。前者拔eps，后者拔eps+p

• 序号：516
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【Cpo板块】观点更新（63）：认知差仍很大

光设备，尤其是Cpo设备，绝非简单受益于Capex上修，而是深度参与到新技术的研发。前者拔eps，后者拔eps+pe。

1️⃣#光设备需求量爆发# Agent时代，Tokens数十倍百倍增长，光互连用量指数级提升。Ai集群互联在Scale up、out、across 全面扩展。

2️⃣#光设备难度指数级提升# 更低功耗+更高带宽，需要更紧密的封装，光设备必须半导体化。 Cpo设备有多重要呢？黄仁勋上周四的专访中，专门提到了“通过发明新技术、新工作流程、#新测试设备如双面探测，投资公司，帮助他们扩大产能”。能被黄仁勋单独提出，地位可见一斑。

目前市场开始重视光设备，但是#对罗博特科的竞争力认知非常初级，我们认为今年lbtk市值至少是2000亿以上。

总体总结

主题正文

1. 【Cpo板块】观点更新（63）：认知差仍很大
2. 光设备，尤其是Cpo设备，绝非简单受益于Capex上修，而是深度参与到新技术的研发。
3. Agent时代，Tokens数十倍百倍增长，光互连用量指数级提升。
4. Ai集群互联在Scale up、out、across 全面扩展。
5. 2️⃣#光设备难度指数级提升#
6. 更低功耗+更高带宽，需要更紧密的封装，光设备必须半导体化。
7. 黄仁勋上周四的专访中，专门提到了“通过发明新技术、新工作流程、#新测试设备如双面探测，投资公司，帮助他们扩大产能”。
8. 目前市场开始重视光设备，但是#对罗博特科的竞争力认知非常初级，我们认为今年lbtk市值至少是2000亿以上。