市场板块阵型： 进攻型板块：AI硬件（cpo/pcb/光纤)、国产算力、液冷、商业航天、苹果概念 防御型板块：暂无 今天上午，全A和上证指数震荡小阳线，创业板指
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市场板块阵型：
进攻型板块：AI硬件（cpo/pcb/光纤)、国产算力、液冷、商业航天、苹果概念
防御型板块：暂无
今天上午，全A和上证指数震荡小阳线，创业板指数弱一点（前面涨太快了），日内市场情绪比较不错，核心就是主线cpo震荡，低位科技此起彼伏补涨，市场风格一直是围绕科技进行补涨。
拆开来看：
cpo：板块今日冲高回落，日内先锋天通股份继续一字，核心的中际旭创和东山精密虽然都有所回落，但是日内开盘都主动新高了；二线的光模块也是冲高回落。整体上上周五板块高潮之后，cpo以高位震荡为主，并且核心都还有主动冲高继续进攻的姿态。
光纤：今天AI硬件中补涨较强的一个分支，中天科技和通鼎互联涨停后，核心长飞光纤和亨通光电大幅冲高。光纤是这轮AI主升共振中基本没有涨的，主要是前面涨太多了，比如长飞光纤调整了一周。借助了AI硬科技的主升级别扩大后，补涨。虽然周末央视有报道光纤年内价格大涨很多倍，其实这对于产业来说并没有增量，只要一直跟踪的人就知道光纤今年涨幅非常大且依然紧缺。今日补涨的本质还是这轮没涨+AI硬科技的主升级别扩大。
国产算力和液冷，是同样的逻辑，和AI硬科技强相关，国产算力中前面涨海光，寒武纪等上游芯片，今天就到了浪潮信息、中科曙光等服务器，资金还是围绕科技做低位的。液冷同理，AI硬科技中的一环，虽然景气度不弱前面几个，但是也是高增分支，今日补涨。
好的科技里面基本没有低位的，只有相对低位的。
商业航天和苹果概念就是和AI硬科技关系更远，属于主线AI硬科技的再度扩散，商业航天4月有事件预期，今日补涨强度也很高。
今天上午，很明显都还是围绕科技展开进攻，从cpo属性关系更为紧密的pcb，光纤，液冷扩散到属性稍微弱一点的商业航天和苹果。
昨天说扩展行情展开，要么选择最优辨识度的，要么就是埋伏科技低位。光纤和商业航天就是两个案例，当然埋伏其他相当低位大概率也能挣到钱。
这两个都相对好选：商业航天有事件预期，光纤调整位置低和cpo关键很紧密。
这里说一个短期判断：
cpo打出了扩展行情，板块和核心公司应该至少还有一次反包，今日虽然冲高回落，属于弱分歧，板块结构没有变。
当然，也要充分认识到这波行情其实已经进入相当亢奋的阶段，目前这波cpo成交量占比全市场的成交量20%+（历史高位），如果用AI硬科技应该是更高的。从中期角度而言，这里情绪是很亢奋的。
拥挤度高，意味着场外资金少，基本上所有资金都扎堆在AI硬件里面了。一般消化拥挤度过高，要么就是调整降低热度，要么就是震荡通过时间换空间。当然这个过程会比较复杂，不是一蹴而就就完成的。
从中期波段的角度来说，这里适合越涨越卖的。尤其是一些短线地位不够高的，涨上去的话适当降低一点也是合适的。
整体上，今天上午的市场还比较良性，cpo今日弱分歧，板块和核心公司大概率还有反包的预期，今天回落问题也不会很大。cpo打出扩展高度之后，科技低位此起彼伏补涨，市场结构还是相对良性的。
总体总结
主题正文
- 今天上午，全A和上证指数震荡小阳线，创业板指数弱一点（前面涨太快了），日内市场情绪比较不错，核心就是主线cpo震荡，低位科技此起彼伏补涨，市场风格一直是围绕科技进行补涨。
- cpo：板块今日冲高回落，日内先锋天通股份继续一字，核心的中际旭创和东山精密虽然都有所回落，但是日内开盘都主动新高了；
- 光纤：今天AI硬件中补涨较强的一个分支，中天科技和通鼎互联涨停后，核心长飞光纤和亨通光电大幅冲高。
- 虽然周末央视有报道光纤年内价格大涨很多倍，其实这对于产业来说并没有增量，只要一直跟踪的人就知道光纤今年涨幅非常大且依然紧缺。
- 国产算力和液冷，是同样的逻辑，和AI硬科技强相关，国产算力中前面涨海光，寒武纪等上游芯片，今天就到了浪潮信息、中科曙光等服务器，资金还是围绕科技做低位的。
- cpo打出了扩展行情，板块和核心公司应该至少还有一次反包，今日虽然冲高回落，属于弱分歧，板块结构没有变。
- 当然，也要充分认识到这波行情其实已经进入相当亢奋的阶段，目前这波cpo成交量占比全市场的成交量20%+（历史高位），如果用AI硬科技应该是更高的。
- 整体上，今天上午的市场还比较良性，cpo今日弱分歧，板块和核心公司大概率还有反包的预期，今天回落问题也不会很大。