---
title: "📰高盛交易台更新... 💬一..."
topic_id: 82258451521145282
created_at: 2026-11-06T08:07:44.350+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 📰高盛交易台更新... 💬一...

- 序号：433
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258451521145282)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

📰高盛交易台更新...

💬一天之差，天壤之别……
📌昨天是今年我们股票交易团队最忙碌的日子之一，无论按成交笔数还是名义成交额来看都是如此。今天则截然相反。
📌我们的电话几乎被询问市场动态的请求打爆了。遗憾的是，我们没看到太多动静。
📌长仓机构（又一次）按兵不动。中期选举前市场大幅降风险，交易员对昨天的走势感到意外，又重新入场。
📌对冲基金正在卖出昨天买入的市场边角板块，也就是超大规模云服务商。
📌目前还没有看到买家入场护盘。
📌客户告诉我，零售客户占比较高的券商表示，今天是连续第二天出现非常明显的卖出偏向。
📌这感觉像是通过宏观工具自上而下施加压力。。
📌这感觉有点过头了。黎明前总是最黑暗的。
📌半导体板块持续承压，背后的逻辑是市场认为，到 2028 年我们将没有足够的数据中心基础设施，包含用地、电力、建筑主体。
📌因此，我们很可能会面临半导体供过于求，而没有足够的数据中心基础设施来容纳它们。
📌此外，以下板块也面临明显压力。
📌工程与建筑（E&C）股票，也就是数据中心建设相关标的。
📌独立发电商（IPP）/ 电力板块，尤其是业务涉及德克萨斯州、佐治亚州和俄亥俄州的公司。
📌新兴云服务商（Neoclouds）。
📌鉴于市场担忧许可审批可能导致土地、电力和机房壳体供应受阻，叠加半导体过剩、机房壳体不足的风险，交易员对内存公司趋于谨慎。
📌这些公司近期确实提高了平均售价（ASP），并且受益于供应瓶颈和供需严重失衡，主要就是硬盘、DRAM、NAND 这类内存类股票。
📌随着投资者担心，2028 年新增的吉瓦数相较 2027 年可能接近平稳，而不是周期高点时投资者预期的 2028 年同比增长超 30% 或者资本开支增长，估值倍数大幅收缩。

详情页仍未获取到全文。原始列表正文可能被截断。

## 总体总结

主题正文
1. 📌昨天是今年我们股票交易团队最忙碌的日子之一，无论按成交笔数还是名义成交额来看都是如此。
2. 中期选举前市场大幅降风险，交易员对昨天的走势感到意外，又重新入场。
3. 📌客户告诉我，零售客户占比较高的券商表示，今天是连续第二天出现非常明显的卖出偏向。
4. 📌半导体板块持续承压，背后的逻辑是市场认为，到 2028 年我们将没有足够的数据中心基础设施，包含用地、电力、建筑主体。
5. 📌独立发电商（IPP）/ 电力板块，尤其是业务涉及德克萨斯州、佐治亚州和俄亥俄州的公司。
6. 📌鉴于市场担忧许可审批可能导致土地、电力和机房壳体供应受阻，叠加半导体过剩、机房壳体不足的风险，交易员对内存公司趋于谨慎。
7. 📌这些公司近期确实提高了平均售价（ASP），并且受益于供应瓶颈和供需严重失衡，主要就是硬盘、DRAM、NAND 这类内存类股票。
8. 📌随着投资者担心，2028 年新增的吉瓦数相较 2027 年可能接近平稳，而不是周期高点时投资者预期的 2028 年同比增长超 30% 或者资本开支增长，估值倍数大幅收缩。