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title: "📈 应用反转、百花齐放 hcjsj. 1️⃣ 不仅仅是 Applovin、Unity。AppLovin（APP）昨夜大涨31.04%、 源于Q3营收21.85亿"
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# 📈 应用反转、百花齐放 hcjsj. 1️⃣ 不仅仅是 Applovin、Unity。AppLovin（APP）昨夜大涨31.04%、 源于Q3营收21.85亿

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## 正文

📈 应用反转、百花齐放 hcjsj.

1️⃣ 不仅仅是 Applovin、Unity。AppLovin（APP）昨夜大涨31.04%、 源于Q3营收21.85亿美元，同比增长55%，净利润14.39亿美元，同比提升72%；同时，Unity（U）大涨15%，源于 Q3营收6.22亿美元，同比+32%，大幅超越5.67亿预期。与此同时，我们观察到，海外应用如 教育DUOL、法律TRI，近日，均大幅跑赢；

2️⃣ 底层逻辑是应用叙事和逻辑的反转。上半年，“模型吞噬应用”大行其道，导致应用岌岌可危；下半报，随着模型性能提升及Token成本下降，以及 应用场景与护城河的验证，整体应用的逻辑已反转，这在报告上已充分体现，并最终传导至股价上；判断：❗️ AI正式进入下半场、应用将百花齐放

3️⃣ 关注优秀公司：
1）端侧：海康威视
2）生态：腾讯控股
3）ERP：金蝶国际
4）安全：深信服
5）工业：中控技术、宝信软件
6）办公：金山办公、合合信息
7）数据库：达梦数据
8）财税：税友股份
9）法律：华宇软件
10）医疗：卫宁健康

## 总体总结

主题正文
1. 1️⃣ 不仅仅是 Applovin、Unity。
2. AppLovin（APP）昨夜大涨31.04%、 源于Q3营收21.85亿美元，同比增长55%，净利润14.39亿美元，同比提升72%；
3. 同时，Unity（U）大涨15%，源于 Q3营收6.22亿美元，同比+32%，大幅超越5.67亿预期。
4. 与此同时，我们观察到，海外应用如 教育DUOL、法律TRI，近日，均大幅跑赢；
5. 2️⃣ 底层逻辑是应用叙事和逻辑的反转。
6. 下半报，随着模型性能提升及Token成本下降，以及 应用场景与护城河的验证，整体应用的逻辑已反转，这在报告上已充分体现，并最终传导至股价上；
7. 3️⃣ 关注优秀公司：
8. 5）工业：中控技术、宝信软件