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title: "沃尔德更新1103 关于曙光的合作 曙光的热沉片供应，总需求上2027年3月份前总共十几万片，未来明年总需求可以去到几十万片。客户倾向于单晶方案，但是多晶也有需"
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# 沃尔德更新1103 关于曙光的合作 曙光的热沉片供应，总需求上2027年3月份前总共十几万片，未来明年总需求可以去到几十万片。客户倾向于单晶方案，但是多晶也有需

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## 正文

沃尔德更新1103

关于曙光的合作
曙光的热沉片供应，总需求上2027年3月份前总共十几万片，未来明年总需求可以去到几十万片。客户倾向于单晶方案，但是多晶也有需求，没有排斥多晶路线，目前看单晶占比高于多晶。

目前的报价还是初始阶段，后续报价可以浮动，三家供应商里单晶方案沃尔德报价是最高的。未来毛利率有可能提升至30%以上。

单晶目前三家供应商。目前预计份额分布是45%、45%、10%，沃尔德将努力拿到前两名的份额。目前是中标状态，后续交付和验证会影响最终份额。客户目前还是在很慎重地选择供应商。

关于生产价格、成本和良率
金刚石热沉片，从生长、剥离、精加工、抛光，很多环节都有优化空间，电费只是一方面，包括说客户的方案变化，都会影响整体生产成本，目前看后续的加工成本占比可能要高于晶体增长。

热沉片目前可以稳定生产的面积是400平方毫米至1000平方毫米，目前均价是500-1000元之间，尚未完全定价。沃尔德将直接提供完整产品，可以直接贴合，产品会做到金属化前一个环节。目前规模化量产的最大单晶尺寸是4厘米*4厘米。

目前小尺寸的单晶成本低于多晶，因为小尺寸生长速度快，而且加工量也比较小。大尺寸多晶成本低于单晶。面积上，目前单晶做到2英寸已经比较极限，而且多晶具备很强的韧性，贴合大尺寸更方便。

关于公司产能及良率
CVD产能，考虑到对后续订单的预期，设备端已经开始增加设备，10-15千瓦的设备为主，年底设备加上采购计划到1000台设备，明年到2000台，明年80%的新增设备都是给散热做准备。定增计划的65万片，对应600台左右的设备，按照单晶的规格来计算。

整个行业散热片平均的良率是50-60%。公司的生产计划是最终达到80%良率，目前还没有达到80%良率。目前倾向于直接生长成目标尺寸，而不是说长成大的再去切。

其他应用：
有光模块产品在验证，还没有看到很大量的节奏。多晶单晶都在尝试。目前是光电探测器散热端方向在走验证路线。

## 总体总结

主题正文
1. 曙光的热沉片供应，总需求上2027年3月份前总共十几万片，未来明年总需求可以去到几十万片。
2. 目前预计份额分布是45%、45%、10%，沃尔德将努力拿到前两名的份额。
3. 目前是中标状态，后续交付和验证会影响最终份额。
4. 金刚石热沉片，从生长、剥离、精加工、抛光，很多环节都有优化空间，电费只是一方面，包括说客户的方案变化，都会影响整体生产成本，目前看后续的加工成本占比可能要高于晶体增长。
5. 热沉片目前可以稳定生产的面积是400平方毫米至1000平方毫米，目前均价是500-1000元之间，尚未完全定价。
6. 面积上，目前单晶做到2英寸已经比较极限，而且多晶具备很强的韧性，贴合大尺寸更方便。
7. CVD产能，考虑到对后续订单的预期，设备端已经开始增加设备，10-15千瓦的设备为主，年底设备加上采购计划到1000台设备，明年到2000台，明年80%的新增设备都是给散热做准备。
8. 定增计划的65万片，对应600台左右的设备，按照单晶的规格来计算。