--- title: "【盘后】今天没法交代，真的不知道怎么说了，好不容易等来了科技的全面回暖，圈子里的票却被精确打击了。我也不知道哪里出了什么问题，只能这么想： 也许离AI下游的应用" topic_id: 45548245525148588 created_at: 2026-11-02T20:28:21.751+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # 【盘后】今天没法交代，真的不知道怎么说了，好不容易等来了科技的全面回暖，圈子里的票却被精确打击了。我也不知道哪里出了什么问题，只能这么想： 也许离AI下游的应用 - 序号：057 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45548245525148588) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 【盘后】今天没法交代，真的不知道怎么说了，好不容易等来了科技的全面回暖，圈子里的票却被精确打击了。我也不知道哪里出了什么问题，只能这么想： 也许离AI下游的应用端，就涨的好，比如漫剧、游戏、文化传媒、数据应用； 上游yuan的如PCB、覆铜板、铜箔、电容啥的，还传不过热气来，或者受减速的影响最大？ 可是今天的激光设备、芯片设备、机床等，又是稳住的。 不知道怎么解释，真是熬信念了。 这一天太令人沮丧了。 -- 【资讯】目前央行的动作如下。（稍微解释下：机构痛在股市下跌时，通过股票质押很难借钱，这个工具直接把股票资产变现成融资抵押物。具体cao作就是：券商、基金、保险把手里持有的股票、ETF、债券抵押给央行，换出国债、央票（高等级债券）；再用这批高等级债券去银行做质押回购，低成本拿到资金，资金只能用来买股票、ETF、做市维稳市场。简单来说就是救股市。） 证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）招标公告 [2026]第1号 为支持资本市场健康稳定发展，中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。 中国人民银行公开市场业务操作室 二〇二六年十一月二日 -- 以前弄过两期，自创设以来，SFISF已先后yu2024年10月及2025年1月完成两次操作，规模 分别为500亿元和550亿元，两次均有20家机构参与投标。 -- [ETF】看了几个影视传媒游戏类的ETF，像516620、159855之类的，影视公司含量太大，数字阅读的含量太小，不怎么好。 接下来，影视院线类公司，说句实话，深受Al漫剧和工作室团队冲击，业务模式都变了。 512980传媒ETF广发，配置比较均衡，覆盖影视、出版、数字阅读、广告、游戏;里面包含掌阅、中文在线这类IP源头、网文版权标的，适合行情扩散到整个传媒板块的时候。缺点就是盘子比较大，份额有67亿份。 游戏类的ETF，我觉得华泰柏瑞中证动漫游戏ETF516770不错，跟踪动漫游戏指数，完美世界、三七互娱、奥飞娱乐等，适合行情往互动漫剧、IP游戏化、二次元IP方向扩散时用。盘子也小，才2.56亿份。 你们晚上看看。今天这趋势，很多资金都往游戏和传媒跑。一个是游戏类的，受影之刃零发行成功鼓舞，本身也是现金奶牛，分红能力强;另外红果app下载量气势如虹，听说它收到的充值费都比得上中国今年电影全年票房了。大家对传统影视电视剧都越来越失望。 -- 【板块】我从历nian分红、估值情况、现金流情况等角度，找了游戏板块的几个票，供你参考，可以当做短线博弈用： 1 吉比特 603444 上市以来持续大额分红，分红率长期 60%~80%，上市累计分红是首发募资 8 倍以上，常年季度 + 年度分红，A 股游戏分红标杆。现金储备：账面货币资金非常充足，几乎无有息负债，目前估值12倍，常年稳定，股性偏弱点。但亏不到哪里去。 2 巨人网络 002558 无大额资本开支时分红≥70% 净利润，2026 年中期分红力度很大，连续多年稳定派现。账面现金储备丰厚，负债率很低。估值12倍。 3 三七互娱 002555 分红：已经常态化季度分红，2025 全年分红 22.66 亿。手笔很大。货币资金充足，负债可控，估值在17倍左右。 游戏这个板块，由于国家在政策上不怎么鼓励，上市公司也不多，板块容量相对较小，没有新增的IPO。所以机构筹码少，来风了，就一波完事。只适合短线。目前这个局面，有些资金在寻求再平衡，可能会炒作几天。毕竟这些公司财务结构的确好，现金能力都不输给白酒。 晚上有空研究研究。 -- 【聊天】未来尽量不碰那种先shang a 股，然后再去 h 股融资的票了。那边市场真的有毒，或者瘟疫，一旦沾染上，大概率就被传染。h 股毫无骨气，更加没有定价权，价值灰飞烟灭，投机也寸步难行， 就剩几个大头和几只医药在那里撑点门户。 赛力斯在那里上市之后，腰斩。 胜宏科技上了，也腰斩。 江波龙上了，破发后就大跌不止。 立讯精密上了，也破发，跌个不停。 普源精电、领益智造、大金重工、兆威机电，三环集团……全都是如此。 这种瘟病，是长期跪着之后得的半身不遂病，是洋不洋中不中的病。 再也不能碰了。 -- 即使港股的成分只有不dao百分之五，也会全面压制 a 股的估值，哀其不幸，怒其不争！ ## 总体总结 主题正文 1. 上游yuan的如PCB、覆铜板、铜箔、电容啥的，还传不过热气来，或者受减速的影响最大？ 2. 为支持资本市场健康稳定发展，中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。 3. 以前弄过两期，自创设以来，SFISF已先后yu2024年10月及2025年1月完成两次操作，规模 分别为500亿元和550亿元，两次均有20家机构参与投标。 4. [ETF】看了几个影视传媒游戏类的ETF，像516620、159855之类的，影视公司含量太大，数字阅读的含量太小，不怎么好。 5. 512980传媒ETF广发，配置比较均衡，覆盖影视、出版、数字阅读、广告、游戏; 6. 游戏类的ETF，我觉得华泰柏瑞中证动漫游戏ETF516770不错，跟踪动漫游戏指数，完美世界、三七互娱、奥飞娱乐等，适合行情往互动漫剧、IP游戏化、二次元IP方向扩散时用。 7. 上市以来持续大额分红，分红率长期 60%~80%，上市累计分红是首发募资 8 倍以上，常年季度 + 年度分红，A 股游戏分红标杆。 8. 无大额资本开支时分红≥70% 净利润，2026 年中期分红力度很大，连续多年稳定派现。