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title: "华福-重视【桂林三金】！估值仅10倍的创新药黑马，对标美股GMAB市值350亿美金！ 主业真实13倍出头：主业核心看母公司，过往利润6-7亿元，一直很挣钱，26"
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# 华福-重视【桂林三金】！估值仅10倍的创新药黑马，对标美股GMAB市值350亿美金！ 主业真实13倍出头：主业核心看母公司，过往利润6-7亿元，一直很挣钱，26

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## 正文

华福-重视【桂林三金】！估值仅10倍的创新药黑马，对标美股GMAB市值350亿美金！

主业真实13倍出头：主业核心看母公司，过往利润6-7亿元，一直很挣钱，26H就达4.35亿，88亿市值，年化主业仅10倍！合并归母利润主要受三金生物（含宝船生物）——创新药，25年就拖累1.65亿元，26年中报拖累7600万；

创新药：近日美股GMAB暴涨，市值已超350亿美元，主要系EGFR×LGR5 双抗 petosemtamab三期首次中期分析，在头颈鳞癌一线打败 K 药（当天美股涨超80亿美元，约600亿人民币）！国内唯一对标为其100%控股的孙公司宝船生物BC602，已AACR 上披露的临床前数据"优于或相当于临床阶段竞品"，​​10月15 日刚被CDE受理​​。作为【全球唯二，国内唯一】，若对标单品种给10%-30%估值，可以新增60-180亿元，还有70%-200%空间！

## 总体总结

主题正文
1. 华福-重视【桂林三金】！
2. 估值仅10倍的创新药黑马，对标美股GMAB市值350亿美金！
3. 主业真实13倍出头：主业核心看母公司，过往利润6-7亿元，一直很挣钱，26H就达4.35亿，88亿市值，年化主业仅10倍！
4. 合并归母利润主要受三金生物（含宝船生物）——创新药，25年就拖累1.65亿元，26年中报拖累7600万；
5. 创新药：近日美股GMAB暴涨，市值已超350亿美元，主要系EGFR×LGR5 双抗 petosemtamab三期首次中期分析，在头颈鳞癌一线打败 K 药（当天美股涨超80亿美元，约600亿人民币）！
6. 国内唯一对标为其100%控股的孙公司宝船生物BC602，已AACR 上披露的临床前数据"优于或相当于临床阶段竞品"，​​10月15 日刚被CDE受理​​。
7. 作为【全球唯二，国内唯一】，若对标单品种给10%-30%估值，可以新增60-180亿元，还有70%-200%空间！