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title: "20261026-【长江军工·观点更新】看好航展催化叠加基本面反转预期 整体观点：12月珠海航展催化板块行情，基于 传统板块估值仍处于历史低位， 人事、十五五规"
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# 20261026-【长江军工·观点更新】看好航展催化叠加基本面反转预期 整体观点：12月珠海航展催化板块行情，基于 传统板块估值仍处于历史低位， 人事、十五五规

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## 正文

20261026-【长江军工·观点更新】看好航展催化叠加基本面反转预期
整体观点：12月珠海航展催化板块行情，基于 传统板块估值仍处于历史低位， 人事、十五五规划等有望落地， 内需长期需求、军贸出海、高端民品拓展的产业趋势强化。
1️⃣军贸（航展强催化）
推荐逻辑：本届航展是印巴空战后首届航展，国际化程度、展品规模更高，有望加速中国装备走向世界。
太阳重点关注： 中航成飞、中航沈飞、中航西飞、国睿科技、洪都航空、国科军工
2️⃣商飞商发
推荐逻辑：大国博弈、赛道空间够大且商业模式闭环、位置底部（可选标的多）
太阳重点关注： 航发动力、航发科技、中航高科、航材股份、航发控制、万泽股份、图南股份、航宇科技、航亚科技
3️⃣AI链
海外算力侧，石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q4释放， 当前位置坚定看好菲利华； 看好超级电容、新型电源在AIDC新增刚性需求
太阳重点关注： 菲利华、中航光电、航天电器、火炬电子、新雷能
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## 总体总结

主题正文
1. 20261026-【长江军工·观点更新】看好航展催化叠加基本面反转预期
2. 整体观点：12月珠海航展催化板块行情，基于 传统板块估值仍处于历史低位， 人事、十五五规划等有望落地， 内需长期需求、军贸出海、高端民品拓展的产业趋势强化。
3. 推荐逻辑：本届航展是印巴空战后首届航展，国际化程度、展品规模更高，有望加速中国装备走向世界。
4. 太阳重点关注： 中航成飞、中航沈飞、中航西飞、国睿科技、洪都航空、国科军工
5. 推荐逻辑：大国博弈、赛道空间够大且商业模式闭环、位置底部（可选标的多）
6. 太阳重点关注： 航发动力、航发科技、中航高科、航材股份、航发控制、万泽股份、图南股份、航宇科技、航亚科技
7. 海外算力侧，石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q4释放， 当前位置坚定看好菲利华；
8. 太阳重点关注： 菲利华、中航光电、航天电器、火炬电子、新雷能