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title: "物理AI更新 预期差：市场关注在于机器人本体，但忽视了CSP大厂在世界模型上的capex开支和数据需求（26年数据缺口极高、27年capex数倍增长） 行情持续"
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# 物理AI更新 预期差：市场关注在于机器人本体，但忽视了CSP大厂在世界模型上的capex开支和数据需求（26年数据缺口极高、27年capex数倍增长） 行情持续

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## 正文

物理AI更新

预期差：市场关注在于机器人本体，但忽视了CSP大厂在世界模型上的capex开支和数据需求（26年数据缺口极高、27年capex数倍增长）

行情持续性判断：字节的世界模型发布在即，其他国内外CSP模型发布亦有催化；同时期待政策支持；AI新需求，短期看游戏/驾驶、长期看具身场景落地

稳健标的：风语筑、宝通科技、索辰科技
进攻标的：凡拓数创、海天瑞声等

## 总体总结

主题正文
1. 预期差：市场关注在于机器人本体，但忽视了CSP大厂在世界模型上的capex开支和数据需求（26年数据缺口极高、27年capex数倍增长）
2. 行情持续性判断：字节的世界模型发布在即，其他国内外CSP模型发布亦有催化；
3. 同时期待政策支持；
4. AI新需求，短期看游戏/驾驶、长期看具身场景落地
5. 稳健标的：风语筑、宝通科技、索辰科技
6. 进攻标的：凡拓数创、海天瑞声等