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title: "汇聚科技：反弹看无源，推荐目前最便宜的无源光器件公司【中信通信】 汇聚当前市值仅230亿人民币左右，但预计26年净利润将达到20亿，对应今年PE仅10X PE，"
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# 汇聚科技：反弹看无源，推荐目前最便宜的无源光器件公司【中信通信】 汇聚当前市值仅230亿人民币左右，但预计26年净利润将达到20亿，对应今年PE仅10X PE，

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汇聚科技：反弹看无源，推荐目前最便宜的无源光器件公司【中信通信】

汇聚当前市值仅230亿人民币左右，但预计26年净利润将达到20亿，对应今年PE仅10X PE，是目前光通信领域最便宜的公司之一（看26年PE比大光都便宜多了 首发公众号：思维纪要社 ）

1、公司Q3业绩非常亮眼！预计 单Q3的MPO收入环比Q2有大几十的增速，其中高密度线的占比超过15%（比如MMC等），G客户对公司采购和订单需求持续超预期。
2、公司MPO毛利率持续提升，今年可达40%以上，高密度线带来显著增量。
3、shuffle系列产品有大进展， shuffle+MPO等新产品加速开拓新客户，明年贡献业绩，公司从单一G客户需求，外延至各类布线厂，空间打开！
4、立讯预计27年光通信进展很快， 汇聚将协同立讯补足无源光器件能力，加速在CPO等各类新版块的布局！

参考同行业PE，汇聚看2-3倍空间，当前是阶段的绝对低点，坚定看好！

## 总体总结

主题正文
1. 汇聚科技：反弹看无源，推荐目前最便宜的无源光器件公司【中信通信】
2. 汇聚当前市值仅230亿人民币左右，但预计26年净利润将达到20亿，对应今年PE仅10X PE，是目前光通信领域最便宜的公司之一（看26年PE比大光都便宜多了 首发公众号：思维纪要社 ）
3. 1、公司Q3业绩非常亮眼！
4. 预计 单Q3的MPO收入环比Q2有大几十的增速，其中高密度线的占比超过15%（比如MMC等），G客户对公司采购和订单需求持续超预期。
5. 2、公司MPO毛利率持续提升，今年可达40%以上，高密度线带来显著增量。
6. 3、shuffle系列产品有大进展， shuffle+MPO等新产品加速开拓新客户，明年贡献业绩，公司从单一G客户需求，外延至各类布线厂，空间打开！
7. 4、立讯预计27年光通信进展很快， 汇聚将协同立讯补足无源光器件能力，加速在CPO等各类新版块的布局！
8. 参考同行业PE，汇聚看2-3倍空间，当前是阶段的绝对低点，坚定看好！